[Статья] Просчитывайте возможности в течение торгового дня

[!!NIKA!!]

Просчитывайте возможности в течение торгового дня

Успешная торговля основывается на вечных принципах теории игр и важности 24-часового характера рынка FOREX.

Как же много развелось дорогих казино: от Лас-Вегаса в США до Макао в Юго-Восточной Азии. Стоит лишь проехать вдоль Стрипа или ступить на территорию Макао, выйдя из парома в Гонконге, и вы увидите их – одно больше и великолепнее другого. А секрет их успеха в их конкурентном преимуществе. Владельцы казино знают, что статистическое преимущество на их стороне, и оно с течением времени будет приносить им богатство. Подавляющее большинство игроков теряет, и чем дольше они играют, тем больше выигрывает казино. Именно поэтому казино всегда рады, когда вращается колесо, когда в игру вступает новичок или когда вам выпадает возможность бросить кости. В этой статье мы рассмотрим способы работы казино и то, как мы можем планировать свой торговый день, чтобы играть только тогда, когда вероятности складываются в нашу пользу.

ПОНИМАНИЕ ВЕРОЯТНОСТЕЙ

В апреле 2012 года в журнале «Атлантик» вышла новость о том, как Дон Джонсон выиграл в блэкджек и принес домой в общей сложности 15 миллионов USD. Это кажется невозможным, не так ли? Как говорится в статье, Дон не просто ходил по разным казино и начинал играть, как это делают большинство людей. Он выиграл все эти деньги, просчитывая вероятности и изменяя условия игры.

Казино уже изначально имеет значительное преимущество над средним игроком, однако крупный игрок может договориться о «возврате потерянных средств», это означает, что при потере 100 000 USD игрок может уйти, заплатив казино 90 000 USD, или, как в случае с Доном, заплатив всего 80 000 USD. После согласования всех условий, преимущество казино составляет лишь немногим более 50%, в то время как, имея скидку на любые потери, Дон рисковал лишь 80 центами на каждый доллар. В его руках было серьезное преимущество, и, когда шансы склонялись в его пользу, он испытывал судьбу на полную.

ВАЛЮТНАЯ ПАРА EUR/USD против GBP/USD

Существует одна вещь, которой мы, трейдеры, можем поучиться у Дона - это быть уверенными в том, что мы торгуем только в случае, когда шансы идут в нашу пользу. Соблюдая это правило, мы торгуем на валютной паре, когда издержки по поддержанию позиции минимальны по отношению к ее среднему истинному диапазону (ATR), а также если брокер предлагает очень маленький спред. СИД является мерой волатильности и очень надежным индикатором того, насколько большой диапазон мы можем увидеть в течение торгового дня. Итак, на какой валютной паре целесообразнее всего торговать? Большинство людей в Европе питают особую симпатию к валютной паре EUR/USD или GBP/USD, поскольку они рано или поздно, уезжая в отпуск или делая покупки через интернет, обменивают свои национальные валюты на доллары США. Поэтому любая из этих валютных пар будет отправной точкой для FX карьеры любого европейца.

РУЛЕТКА И СПРЕДЫ

Существует аналогия между двумя различными понятиями: рулеткой и спредом на рынке FX – оба имеют один единственный мотив – сохранить расходы владельцев на минимальном уровне. Колесо рулетки имеет 18 красных и 18 черных квадратов. Разница заключается в количестве зеленых квадратов. В американской рулетке имеется два зеленых квадрата: 0 и 00. В европейской рулетке имеется только один зеленый квадрат: 0. Это дает европейскому игровому дому преимущество на 2,7 процента, а американскому – на целых 5,7 процентов. Итак, в какую из них вы бы сыграли? Ответ, конечно же, ни в одну, потому что вероятности выиграть находятся не на вашей стороне, и вы бы гарантированно потеряли свои деньги, если бы играли достаточно долго. Но если бы вам пришлось испытать удачу в одной из них, то, конечно же, вы выбрали бы европейскую рулетку, потому что ваши потери не были бы столь большими, как в американской рулетке.

Дон Джонсон выиграл в блэкджек и принес домой в общей сложности 15 миллионов USD. Он выиграл все эти деньги, просчитывая вероятности и обсуждая условия игры.

Используя ту же логику, мы проиллюстрируем на следующем примере, что если у вас нет информационного преимущества по отношению к валютной паре GBP/USD, то предпочтительнее торговать на EUR/USD. Первая за последние 100 дней прошла в среднем 97 пунктов в день и в среднем имеет спрэд 1,5 пункта по сравнению с 1 пунктом для валютной пары EUR/USD, которая в среднем проходит 98 пунктов в день за тот же период. Таким образом, ваши потери при торговле на валютной паре EUR/USD составили бы 1,02 процента от ATR по сравнению с 1,55 процента при торговле на валютной паре GBP/USD.

ОТСЛЕЖИВАНИЕ ВРЕМЕНИ

Одно из больших преимуществ валютного рынка является то, что он открыт 24 часа в сутки, 5 дней в неделю. Но, с другой стороны, он охотится на заядлых игроков и на гораздо более длительное время приковывает к экранам дилетантов, нежели способствует дисциплинированной торговле. Поэтому очень важно знать, в какое время суток ваша предпочитаемая валютная пара наиболее активна. Потеряв отсчет времени, вы сразу потеряете из виду свои цели.

Кстати, задумывались ли вы когда-нибудь, почему на стенах в казино нет часов? Это потому что владельцы казино хотят, чтобы вы забыли о времени и засиживались в них как можно дольше. Чем больше человек проводит свое время в казино, тем менее дисциплинированным он становится в принятии своих решений. Люди теряют свою самооценку, обменивая ее на сумму в долларах, которая становится для них наиболее выгодной, и, если количество фишек начинает сокращаться, они будут обещать себе, что попытаются вернуть все потерянное обратно, после чего они бросят игру. Это быстро превращается в игру-реванш и обычно заканчивается тем, что игрок теряет все свои деньги. Мало того, что вы устали, вдобавок ко всему вы начинаете делать такие ставки, которые бы вы иначе никогда не сделали.

Чем дольше человек проводит свое время в казино, тем менее дисциплинированным он становится в принятии своих решений

ТОРГОВЫЕ СЕССИИ

Для того чтобы быть успешными, мы должны понимать важность 24-часового глобального характера рынков. Чтобы проиллюстрировать, какое время является самым благоприятным для торговли на валютной паре EUR/USD, мы разделим 24-часовой рабочий день на три сегмента, которые мы называем азиатской, европейской и американской сессиями. Затем вычислим среднее движение этой пары в течение последних 100 дней в этих трех разных часовых поясах. Все упомянутое в этой статье время будет относиться к центрально-европейскому времени (ЦЕВ).

Во время азиатской сессии (1:00 – 09:00) EUR/USD проходит в среднем 40 пунктов. Эта сессия имеет наименьшую ликвидность, и маркет-мейкеры, как правило, в этот период значительно расширяют свои спрэды. Диапазон этой сессии будет служить отправной точкой для торгов на оставшейся части европейской сессии.

Во время европейской сессии (09:00 – 17:00) EUR/USD проходит в среднем 80 пунктов. Эта сессия имеет наибольшую ликвидность, самый маленький спрэд и делится на шесть торговых зон, как показано на диаграмме 1.1 (об этом более подробно пойдет речь позже).

Во время американской сессии (17:00 – 01:00) пара EUR/USD проходит в среднем 48 пунктов. Даже когда будут возможности для получения прибыли, мы будем твердо придерживаться своей стратегии и никогда не войдем в рынок после 17:00.

Имея такую информацию, становится ясно, что наиболее активным временем для торговли является период с 09:00 до 17:00 часов, и это будет тот интервал, когда мы будем торговать на валютной паре EUR/USD. Мы можем держать открытую позицию на срок до начала следующего рабочего дня только в тех случаях, когда торговый день закрылся на очень сильном или очень слабом движении, и мы ожидаем продолжение движения перед открытием Лондона. И зная, как обычно движется эта валютная пара на торгах в США и Азии, мы можем разместить свой защитный стоп на соответствующем расстоянии от рынка, чтобы характерная для предстоящей сессии волатильность не снесла наш стоп.

ЕВРОПЕЙСКАЯ СЕССИЯ

Мы торгуем на 30-минутном графике, потому что большинство экономических данных выходит или в начале или в конце часа. Если экономические данные влияют на движение цены в том или ином направлении, рынок быстро отреагирует на эту информацию, и у нас появится возможность торговать на дисбалансе спроса и предложения, поскольку рынок начнет приспосабливаться к новой реальности. Торгуя на 30-минутном таймфрейме, мы никогда не упустим возможность торговать на новостях и никогда не упустим сигналы касательно любого крупного внутридневного тренда.

Торговая зона № 1 находится в интервале времени 8:00 – 9:30 и занимают большую часть хвоста дневной свечи. Помните старую пословицу: «Открывают рынок любители, а закрывают его профессионалы». В большинстве случаев мы не будем входить в рынок в течение этого отрезка времени, а будем наблюдать, как происходит открытие рынка, и к чему приводит это движение. Тем не менее, мы будем входить в
рынок на покупку в любое время после 8:30 после того, как будут протестированы минимумы азиатской сессии и начнется разворот с появлением свечи с новым уровнем максимума. И мы будем входить в рынок на продажу после того, как будут протестированы максимумы азиатской сессии и начнется разворот с появлением свечи с новым уровнем минимума во внутридневном диапазоне.

Торговая зона № 2 находится в интервале времени 09:30 – 11:30 и предоставляет массу возможностей, когда рынок обычно отклоняет восходящие или нисходящие шумы и начинает рисовать тело дневной свечи. Это та зона, когда мы начинаем действовать и пытаемся максимально поймать ATR насколько это возможно. На момент написания этой статьи 50-дневный ATR составляет 111 пунктов. Вооружившись этой информацией, трейдер, который ничего не знает о рынке, может еще нажить состояние при возможности распознать разворот и взять максимальную прибыль из ATR путем открытия позиции в противоположном направлении. Если вы посмотрите на рынок с этой точки зрения, то увидите, что это просто игра чисел, которая будет стоить 111 пунктов потенциальной прибыли для тех, кто поймает максимум и минимум этого движения.

График 1.1. Дневные свечи слева от 30 - минутного графика, на котором представлена азиатская сессия и 6 торговых зон европейской сессии

На данном примере, на графике 1.1 цена, прежде чем вернуться и пробить минимумы азиатского диапазона на 1,3060, торгуется до максимума 1,3100. К тому времени как дневная свеча только бы начала отображаться красным цветом, мы бы уже взяли 40 пунктов, открыв позицию на развороте восходящего движения. Предположим, что мы увидели внутридневной максимум, и 50-дневный СИД составлял 111 пунктов, в этом случае наша цель на нисходящем движении была бы 1,3060 – (0,0111 – 0,0040) = 1,2989. Статистически у нас бы еще оставался 71 пункт для торговли с соотношением прибыли и риска почти 2:1, если вы открыли короткую позицию на уровне 1,3060 со стопом на максимуме дня. Не имеет значения, как рынок проделает этот путь к данной цели, пока он не встретит на своем пути другого разворотного движения и резервы текущего движения не иссякнут перед закрытием. В конце концов рынок торговался до значения цены 1,2965.

Торговая зона № 3 находится в интервале времени 11:30 – 13:00, когда большинство людей уходят на обед. Мы будем продолжать оставаться в рынке в эти часы, но при этом не будем открывать новых позиций, поскольку рынок имеет тенденцию к неустойчивости и срывает близко стоящие стопы – он ожидает, чтобы трейдеры вернулись к своим экранам.

Торговая зона № 4 находится в интервале времени 13:00 – 14:30, когда после обеда ликвидность на рынке возвращается, и трейдеры имеют шанс на продолжение тренда. Это также то время, когда можно ощутить присутствие на рынке первых из игроков США.

Торговая зона № 5 находится в интервале времени 14:30 – 15:00 – это то время, когда выходят основные данные США. Эта свеча будет служить ориентиром движения оставшейся части дня.

Торговая зона № 6 находится в интервале времени 15:00 – 17:00 – завершение европейской сессии. В этот период можно открывать позицию, если СИД до сих пор не завершен. Если рынок торгуется в узком диапазоне, увеличиваются шансы возникновения сильного движения, поскольку рынок будет продолжать настаивать на полном завершении прогнозируемого дневного диапазона. Тем более что к концу дня уже будут опубликованы все экономические данные, и с этой точки зрения на повестке дня ничего не остается такого, что могло бы вызвать сдвиг в настроениях.

КОЛЛЕКТИВНЫЙ РАЗУМ В СРАВНЕНИИ С ГЛУПОСТЬЮ ИГРОКОВ, ТОРГУЮЩИХ ПРОТИВ РЫНКА

Цена может пройти от уровня А к уровню Б тысячью различными способами, и чем выше тайм фрейм, тем больше времени необходимо для получения новой информации и входа в рынок. Мы лишь хотим находиться в рынке минимально короткий промежуток времени, только когда рынок является наиболее активным, и пока не затихнет тренд на 30-минутном графике. Затухание тренда – это то состояние рынка, когда вы думаете, что рынок неправ, а вы правы. Мы не раскидываемся какими-либо суждениями касательно работы против рынка, поскольку она охватывает все виды торговли на рынке, и существует множество способов сделать одно и то же. Тем не менее в пространстве в котором мы работаем, очень мало места и мало времени для ежедневного взятия с рынка последовательной прибыли, чтобы работать против него. С пониманием, насколько мы ничтожны по сравнению с глобальным рынком, наша методика должна работать синхронно с ним, а наша стратегия должна быть тонко настроена к его волатильности. Мы торгуем без предубеждения и без вариантов, потому что они только ограничивают наш ответ, когда дело доходит до сокращения потерь. Мы просто хотим того, что хочет рынок.

График 1.2. Взлет фьючерса EUR/USD во время пресс-конференции ЕЦБ 7 марта 2013года (показано на зеленом фоне)

График 1.2 демонстрирует движение фьючерса EUR/USD на 5-минутном графике 7 марта, когда ЕЦБ оставил процентные ставки без изменений. Никаких действий по изменению процентной ставки объявлено не было, но, тем не менее, на пресс-конференцию и выступление Драги рынок отреагировал бычьим движением. При торговле во время выхода данных ЕЦБ, FOMC и NFP наша первоначальная настройка такая же, как для торговли на Лондонской бирже: открыть позицию после тестирования уровня и отказаться от переноса открытой позиции на следующий день. До выхода данных ЕЦБ мы отмечаем ценовой диапазон, который будет служить нам ориентиром в оставшейся части дня. Как мы видим, цена протестировала минимумы и отбилась от линии поддержки, в результате чего мы готовы войти в рынок, открыв длинную позицию, поскольку она будет возвращаться обратно к верхней части диапазона. Наш первоначальный стоп был на уровне минимума разворотной свечи. При этом мы могли рисковать, оставляя открытой длинную позицию до конца пресс-конференции на случай возможности выхода другого комментария, который мог бы вызвать обратное настроение на рынке. Потенциальная прибыль могла бы быть значительной, если бы сообщение было истолковано как изменение в денежно-кредитной политике.

ПСИХОЛОГИЯ ТОЛПЫ

Торговля – это просто торговля, а две сделки, совершенные в том же направлении, могут быть началом тренда. Как только мяч начинает катиться, он будет привлекать свежую кровь, поскольку в борьбу вливаются новые деньги. Это движение будет привлекать внимание большого числа трейдеров, желающих принять участие в дальнейшем движении цены. В конце концов рынок столкнется с той областью, где сработают стопы, таким образом, продлевая тренд еще больше и, возможно, даже изнуряя его.
Среди философских записей действительно отсутствует такое понятие, как очередь. Есть только отдельные лица, стоящие в очереди один за другим. Находясь за пределами банка, чтобы снять деньги, они могут быть отнесены к очереди, но что происходит в результате после того, как все кроме одного уходят? И так же как очередь есть не что иное, как линия лиц, которые случайно оказались рядом в одно и то же время, тенденция – это действительно просто куча сделок, совершаемых в том же направлении в один промежуток времени. И она заканчивается, как только все перестают стремиться заработать больше денег, до тех пор, пока никого не останется.

График 1.3. Обвал фьючерса EUR/USD во время выхода данных NFP (занятости в несельскохозяйственной сфере) 8 марта 2013 года (показано на красном фоне)

График 1.3 отображает движение фьючерса EUR/USD на 5-минутном графике 8 марта, когда были опубликованы цифры NFP. Мы были готовы войти в рынок на покупку, поскольку было переломлено изначальное нисходящее движение, но в данном случае рынок продолжал делать более низкие максимумы. Наш фокус сместился с открытия позиции на развороте к риску получения прибыли от короткой позиции, что еще имело смысл. Большая часть ATR уже была пройдена, но благодаря резкой перемене позиций игроков на рынке произошел импульс и огромный отрыв цены от обычных значений. На цене 1,3024 мы бы открывали короткую позицию со стопом на 1,3066. Поскольку в короткую позицию вливалось огромное количество денег, нисходящее движение подпитывалось само собой. На больших объемах свеча стала красного цвета в тот момент, когда продажи достигли кульминации, когда позиции сбалансировались, и длинные позиции потерпели крах.

Для более глубокого понимания того что движет валютной парой EUR/USD, мы должны понимать, что FX является игрой с нулевым исходом. На самом деле это игра с отрицательным исходом, если принимать во внимание спреды и дополнительные комиссии, но это к делу не относится. Более яркой картиной является то, что ваша прибыль приходит за счет чужих потерь. Спекулянты открывают свои позиции за счет торговли с противоположной стороной и, как и любой рынок, работающий на договорной основе, позиция остается открытой до тех пор, пока она не компенсируется противоположной сделкой.

График 1.4. Движение фьючерса EUR/USD 7 и 8 марта с экстраординарными резкими колебаниями

График 1.4 показывает движение валютной пары EUR/USD 7 марта (серый фон на графике) и 8 марта (синий фон на графике). 8 марта мы видим тестирование уровня диапазона предыдущего дня, развороты и прекращение движения. Перед выходом данных NFP, рынок, располагавшийся выше азиатского диапазона, несколько поднялся, сорвал стопы, а затем снова возвратился в свой прежний диапазон. После публикации цифры NFP некоторые трейдеры были пойманы на неправильной стороне рынка, и, если вы рискнули держать длинную позицию, вам бы пришлось выйти из рынка по цене bid. Рынок будет идти туда, где имеется достаточный объем, чтобы соответствовать основной массе ордеров, и наиболее очевидным уровнем на нижней стороне являлось значение цены 1,3000. В качестве примечания отметим, что большие круглые числа становятся уровнями психологической поддержки и сопротивления просто потому, что мозг обрабатывает значение 1,3000 намного быстрее, чем, например, 1,2987. Между ценовыми уровнями 1,3000 и прежним минимумом колебаний в 1,2965 был разрыв, и цены быстро упали, как только большинство поняло, что эта цифра не собиралась держаться. После 1,2965 было пробито масса стопов, как это видно на красной свече. Медведи протолкнули цены до уровня, на котором они нашли резкое сопротивление своим продажам, и рынок встал во флет без смены направления движения на противоположное.

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

Валютный рынок является местом, где молодой трейдер может иметь творческую идею и разбогатеть. Все что вам нужно делать, это определять один паттерн, который имеет положительное ожидание, и исполнять его всякий раз, когда он проявляется в течение дня, когда имеет место хорошая ликвидность. В покере секрет успеха заключается не столько в выигрыше крупных сумм, сколько в ограничении потерь. Со временем карты будут распределяться равномерно, и чтобы контролировать свои риски, вы будете решать, когда делать ставки, а когда пасовать.

В результате возникнет конфликт между свободным желанием ставки и превратностями удачи карт. Тот факт, что валютный рынок открыт 24 часа в сутки, позволяет легко контролировать риски, а потому никакой гэп и проскальзывание никогда не станут реальными проблемами. Тем не менее это также и бессрочная игра, в которой шансы и вероятности постоянно меняются. Определенные временные промежутки дня, безусловно, являются не столь благоприятными, как другие, но если ваша стратегия основана на выявлении высокой вероятности и открытие позиций в период европейской сессии, а жажда торгового риска и психология масс направлены в сторону тренда на 30-минутном тайм фрейме, то нет лучшего инструмента, чем валютная пара EUR/USD.

Patric Tengelin
Переведено для TradeLikeaPro.ru

Изменено 30 мая, 2017 пользователем Pavel888

[satvar]

Очень интересная и практичная статья. Спасибо !!NIKA!!
Не знаю правильно ли понял фразу -" мы торгуем на валютной паре, когда издержки по поддержанию позиции минимальны по отношению к ее среднему истинному диапазону (СИД)" Имеется ввиду,что стоп короткий и рассчитывается от (СИД)?
И какой индикатор лучше рассчитывает СИД ?

[pavlus777]

Очень интересная и практичная статья. Спасибо !!NIKA!!
Не знаю правильно ли понял фразу -" мы торгуем на валютной паре, когда издержки по поддержанию позиции минимальны по отношению к ее среднему истинному диапазону (СИД)" Имеется ввиду,что стоп короткий и рассчитывается от (СИД)?
И какой индикатор лучше рассчитывает СИД ?

ATR

[pavlus777]

Что это за бред, что казино дает скидку в 20% за проигрыш крупной суммы. Где оно находится, оно бы давно уже разорилось.

Не знаю, насчет США, у нас в Москве когда я работал была система бонусов, которые (негласно) зависят от суммы проигрышей и общего "оборота" гостя. Примерно процентов десять от проигранных средств можно было проесть/пропить или прокатать на казиношном такси.

[Arcline]

Странно, повсюду встречался с тем, что нужно торговать минимум на дневных графиках, а здесь 30 минутные...

[alex100]

ATR vs ADR? ADR только рассчитывает дневной диапазон, а ATR любой TF. Или есть другие отличия?