[Статья] Графический анализ на Форекс

[KROOL1980]

Линии тренда.

Движение цен на рынке Forex происходит в соответствии с определёнными тенденциями - трендами. Рост курса происходит, когда спрос на определенную валюту превышает предложение на рынке, и наоборот. При долгосрочном росте или падении курса валют, участники рынка говорят о том, что сложился "восходящий" (рост курса), либо "нисходящий" (падение курса) тренд по данной валюте. Также, выделяют иногда третий тип тренда - "боковой", хотя, по сути, это, как раз, отсутствие тренда - ярко выраженного роста или падения курса валюты в течение определённого периода времени.
Неформально, восходящий тренд участники рынка называют "бычьим", а нисходящий "медвежьим". Боковой тренд называют просто - "флэт" (от англ. flat - плоский).

Для графического определения тренда и дальнейшего определения границ ценового коридора, используются система так называемых пивотов, или "развототных точек". Для того, что бы построить линию тренда на любом временном интервале, нужно определить, как минимум, две разворотные точки. Построенная таким образом трендовая линия будет иметь следующие характеристики: наклон вверх/вниз/отсутствие тренда; определение границ коридора (соединение верхних и нижних разворотных точек; определение силы тренда (поочерёдное соединение верхних и нижних разворотных точек).

На практике, тренд идентифицируется как восходящий, когда каждая последующая значимая вершина рассматриваемого участка графика выше предыдущей. Обратное - когда каждое последующее снижение ниже предыдущего - справедливо для определения тренда как нисходящего. Отсутствие тренда устанавливается, когда невозможно чётко определить ни одну из указанных двух последовательностей.

Явление, при котором движение курса происходит в направлении, обратном основному, но величина этого движения не превышает предыдущий тренд, называется коррекцией тренда. Коррекция происходит, когда часть участников рынка, открывших позиции по валюте, начинают продажи (при восходящем тренде), с целью зафиксировать прибыль по сделкам. После закрытия всех подобных ордеров, курс возобновляет движение в направлении основного тренда.

Итак, мы рассмотрели два важнейших типа линий тренда - линии поддержки и сопротивления. Третьим важным типом линии тренда является "срединная линия тренда". Чтобы её построить на графике, необходимо определить верхнюю и нижнюю границы ценового коридора, в которых движется тренд, а затем провести линию точно межу ними - на равном удалении как от верхней, так и от нижней границ коридора. Полученная линия и будет называться "срединной".

Термин "срединная линия" был впервые применён Аланом Эндрюсом, который утверждал: рынок - это элемент естесственного природного цикла человеческой жизни, а всем природным циклам свойственно возвращаться к своим центрам. Таким образом, утверждал Эндрюс, если срединная линия проведена по двум самым последним ценовым колебаниям (крайним "разворотным точкам"), то цена вернётся к ней в 80% случаев. Для построения срединной линии Эндрюс также предложил модель, называемую сегодня "Вилы Эндрюса".

Если, в ходе торгов на Forex, спрос на определённую валюту превышает предложение, то курс этой валюты растет. В обратном случае - если объем предложений превышает число заявок на покупку - курс падает.

При длительном превышении спроса над предложением, на рынке начинается рост курса, или "восходящий тренд" ("ascending trend"). То есть, сделки по валюте совершаются в восходящем ценовом коридоре, где каждый последующий локальный максимум цены и локальный минимум цены превышают предыдущие значения.

При долгосрочном восходящем тренде некоторые участники рынка начинают массово закрывать длинные позиции - продавать валюту с целью зафиксировать прибыль. В этом случае может происходить кратковре-менное превышение предложения над спросом, однако, если основные причины, вызвавшие повышение курса валюты, не изменились, то покупки возобновляются, и курс продолжает восходящее движение.

Рано или поздно рынок насыщается и предложение валюты превышает спрос на неё. Это приводит к некоторому снижению курса, или так называемой коррекции тренда ("trend correction"). По сути, коррекцией тренда называется такое движение цен, которое направлено против предыдущего тренда, но не превосходит его по величине. Таким образом, если рассматривать тренд как движение, вызванное изменением баланса спроса и предложения, то коррекция - это возвращение курса валюты в «правильное русло». При этом на рынке сохраняется умеренная волатильность, без сильной "игры" или отклонений от фундаментальных факторов рынка.

При долгосрочном падении спроса на валюту, на рынке начинается снижение курса, или "нисходящий тренд" ("descending trend"). То есть, сделки по валюте совершаются в нисходящем ценовом коридоре, где каждый последующий локальный максимум цены и локальный минимум цены ниже предыдущих значений.

Существует несколько основных правил для определения направления и силы тренда:

1. Чем тренд дольше, круче и динамичнее, тем он сильнее
2. Продолжительный пологий тренд имеет большие шансы на дальнейшее продолжение
3. Любой тренд со временем ослабевает, однако вероятность продолжения тренда в любой его точке выше вероятности его разворота
4. Чем больше точек значений курса попадает на прямую, тем более подтвержденным является тренд
5. У любого тренда есть предел
6. Очень крутой, динамичный тренд может так же круто развернуться
7. Открывать позиции против тренда бесполезно, так как локальных максимумов у любого тренда много, а глобальный разворот у каждого тренда - один.
8. Одним из важнейших критериев силы тренда является его реакция на уровни сопротивления и поддержки: пробитие уровня поддержки/сопротивления означает, что доминирующий тренд сохраняет свою силу; противоположная ситуация (когда тренд не пробивает уровни, а "отскакивает" от них) означает скорый разворот тренда.

Смена тренда ("reversal") выражается в изменении направления движения курса после "точки прорыва" ("penetration point"). Однако, следует различать "точку прорыва" и простое нестандартное отклонения курса, либо его временную коррекцию, не ведущую к смене тренда. Точка прорыва для подтвержденной смены восходящего тренда означает сигнал к продаже ("sell signal"), подтвержденная смена нисходящего тренда - сигнал к покупке ("buy signal").

Самым надёжным сигналом смены тренда является пробой трендом линий поддержки/сопротивления, когда бывшая линия сопротивления становится линией поддержки тренда и наоборот.

Уровни поддержки и сопротивления.

Между методами графического анализа и характером рыночных движений существует непосредственная связь: пользуясь правилами графического анализа финансового рынка, трейдеры размещают приказы на сделки с валютами. Массовые размещения ("скопления") ордеров кратковременно влияют на баланс спроса и предложения, вызывая ускоренное восходящее, либо нисходящее движение курса, в зависимости от того, какой тип ордеров превалирует. Считается, что подобным свойством рынка иногда пользуются маркет-мейкеры, провоцируя формирование тренда в выгодном для себя направлении.

При долгосрочном тренде, на рынке формируется ценовой коридор, в границах которого происходит наибольшее количество сделок. Линии, обозначающие границы этого коридора принятно называть "линиями поддержки/сопротивления".
Рассмотрим эти линии поподробнее на примере восходящего тренда. Линия, которая ограничивает восходящий ценовой коридор сверху, называется линией сопротивления ("Resistance line"), а линия, ограничивающая его снизу - линией поддержки ("Support line").
По сути, линия сопротивления при восходящем тренде - ни что иное, как условный уровень фиксации прибыли по длинным сделкам. При приближении уровня цен к этой условной точке, значительное количество трейдеров начинают закрывать сделки.
Линия поддержки, наоборот, рассматривается трейдерами как уровень покупки валюты, либо как уровень фиксации прибыли по коротким сделкам.

При приближении уровня цен к границам ценового коридора не всегда стоит рассматривать пробитие линий поддержки/сопротивления как сигнал к покупке или продаже, так как, чаще всего, вероятность возврата цена в прежний коридор очень высока. К тому же, достаточно часто, при пробитии, например, верхней границы восходящего коридора, тренд "выходит" в новый коридор, в котором прежняя линия сопротивления становится линией поддержки, и рост курса продолжается.

Также, нужно учитывать, что нельзя чётко определить уровень поддержки или сопротивления в виде какой-то определённой цены, по достижении которой тренд меняется в том или ином направлении. Фактически, большинство приказов на совершение сделок размещается в неких диапазонах цен, которые принято назы-вать «зонами поддержки/сопротивления». Причиной такого скопления приказов является то, что большинство трейдеров используют в работе одни и те же приемы технического анализа, определяя примерно одинаковые точки входа в рынок и выхода из него.

Голова и плечи.

Фигура или паттерн, получивший название «голова-плечи» ("head & shoulders"), образуется тремя "волнами" после сильного восходящего тренда и читается классической моделью разворота тренда. Фигура строится следующим образом: первая "волна" образует левое "плечо" ("left shoulder"), вторая волна образует "голову" ("head"), третья "волна" - правое "плечо" ("right shoulder"). Снизу все волны ограничиваются так называемой линией шеи ("neckline").

При образовании фигуры объем торгов с каждой последующей "волной" уменьшается, что указывает на ослабление действующего тренда и скорый разворот. У данной модели может быть и более двух "плеч", причём, количество "плеч" с каждой стороны должно быть равно.
Рассмотрим особенно формирования фигуры на примере восходящего тренда:
В точке А растущий тренд продолжает развитие и образует очередной максимум, обычно при этом объемы торгов растут. Затем рынок делает промежуточное дно (точка В), объем при этом обычно снижается. Далее, рынок создает еще один максимум выше предыдущего (точка С), однако объемы торгов при этом меньше, чем при достижении точки A.



В следующие периоды цены падают ниже точки A и образуют новый локальный минимум (точка D), который обычно либо находится на уровне B, либо чуть выше. После падения рынок делает еще одну попытку подняться (точка E) однако не достигают предыущего максиума (точки A), при этом объёмы рыкнка меньше, чем движения к точкам A и C. Неспособность цен преодолеть предыдущий максимум и снижающиеся объемы в этот момент говорят о слабости предыдущего тренда и скором развороте.
Как правило, к моменту следующего падения основная линия восходящего тренда уже бывает пробита.

После точки E рынок устремляется вниз и пробивает линию шеи, которая образовывает поддержку. После пробоя уровня, на котором находится точка D, тренд можно считать развернутым, так как наблюдаются последовательно понижающиеся максимумы (С и D) и минимумы (E и F).
При прорыве линии шеи за счет выхода из рынка большого количества игроков возрастает объем торгов.

Очень часто после прорыва "линии шеи" цены возвращаются к ней обратно и отталкиваются от нее снизу, поскольку она становится сильным уровнем сопротивления рынка. Также, считается, что минимальная цель на которую цена уходит после прорыва "линии шеи" равна расстоянию между вершиной "головы" и "линией шеи".

При анализе данной фигуры, распространённой ошибкой начинающих трейдеров является принятие решения об открытии позиции до того, как фигура завершила свое построение - хотя подобное построение можно выявить только после того, как рынок закрывается не менее одного дня стабильно выше или ниже "линии шеи". Таким образом, ценность модель "голова и плечи" представляет при среднесрочном (несколько дней) и долгосрочном (от нескольких недель до нескольких месяцев) периоде.


Двойной максимум и минимум.

Паттерн двойного максимума считается одной из наиболее часто возникающих на рынке разворотных фигур. Он появляется, когда тренд наталкивается на сильный уровень сопротивления, делая два последовательных максимума примерно на одном уровне. Теоретически, тренд можно считать сменившимся уже после того, как курс валют прошел уровень минимума между этими двумя максимумами. По внешнему виду, паттерн двойного максимума напоминает букву "М".

Рассмотрим этот паттерн на примере восходящего тренда.
В результате развития восходящего тренда цены сначала устанавливают новый максимум (точка A), при этом объем торгов растет. Затем цены откатываются от максимума и упираются в уровень поддержки (точка B), объем при этом начинает снижаться. Следующий подъём цены либо не достигает предыдущего максимума, либо останавливается наравне с ним (иногда - достигает и устанавливается несколько выше). В любом случае, значительного прорыва не наблюдается (точка C).

Если после этого цена опускается на уровень предыдущего минимума (точки B) и пробивает его, модель считают реализованной, а тренд - сломанным. Разворот тренда наиболее вероятен, если пробитие совершается на растущем объеме - все движения до этого момента следует рассматривать исключительно с точки зрения промежуточной консолидации.



После пробоя минимума и разворота тренда, как правило, развивается полноценный нисходящий тренд или сильная коррекция. Чтобы с высокой точностью спрогнозировать глубину коррекции после пробоя, необходимо измерить расстояние от центрального минимума до линии сопротивления, и отложить это расстояние вниз от точки пробоя. Таким образом определяется так называемая "оптимистичная цель" рынка. "Пессимистичная цель" рассчитывается следующим образом: по двум вершинам чертится линия сопротивления, а через минимум проводится вторая линия, параллельная первой; расстояние между этими линиями откладывается то точки пробоя - уровня промежуточного минимума. Полученный уровень и является "пессимистичной целью" рынка.

Паттерн двойного минимума, или двойного основания, при построении похож на букву «W». Все расчёты и прогнозы при работе с этим паттерном производятся в зеркальном порядке относительно паттерна двойного максимума.

Большое значение для достоверности прогнозов имеет период построения паттерна, так как наиболее точные данные можно получить на основании фигур в интервале от нескольких недель до нескольких месяцев. Среди двойных вершин/оснований попадается много ложных сигналов, отсеять которые можно только через показатели обьёма (с каждой новой вершиной идёт уменьшение обьёма), либо с помощью анализа схождения/расхождения индикатора RSI.

Бриллиант.

Это фигура является одной из наиболее редких классических фигур графического анализа рынка Forex на графике цен, но ее эффективность от этого не уменьшается. Фигура «бриллиант» представляет собой сочетание двух разнонаправленных колебаний цены, когда амплитуда сначала увеличивается, а затем - уменбшается. При этом, периоды увеличения и цменьшения примерно равны. В итоге, на графике образуется фигура, похожая на ромб, или бриллиант.
Технически, на графиках крупного масштаба (от одного дня), фигура прогнозирует, как правило, разворот тренда, а на графиках мелкого масштаба (меньше дня) - не указывает однозначно на дальнейшее направление тренда.



Пессимистичный ценовой ориентир фигуры «бриллианта» равен ширине бриллианта (расстоянию от максимума до минимума), отложенному от точки пробоя в соответствующую сторону.

Изменено 28 мая, 2017 пользователем Pavel888

[KROOL1980]

Треугольник.

Устойчивые повторяющиеся сочетания данных цены, объёма или индикаторов, при торговле на рынке Forex, называются паттернами (от англ. pattern — "модель, образец"). Анализ паттернов основывается на одной из аксиом технического анализа, гласящей, что «история повторяется», и повторяющиеся комбинации данных приводят к аналогичному результату. Паттерны также называют «шаблонами» или «фигурами» технического анализа. Одной из эффективных фигур является треугольник (triangle).

Различают три типа треугольников - восходящий, нисходящий и симметричный.



Восходящий треугольник ("ascending triangle") образуется, когда верхняя граница ценового коридора рисует почти горизонтальную линию сопротивления, а нижняя граница коридора имеет восходящий наклон. При этом, амплитуда колебаний цены внутри треугольника снижается. Считается, что после формирования восходящего треугольника - в большинстве случаев - курс валюты пробивает линию сопротивления (верхнюю линию треугольника), поэтому сразу за верхней границей треугольника обычно устанавливают отложенные ордера на покупку.

Hисходящий треугольник ("descending triangle") образуется, соответственно, когда нижняя граница ценового коридора рисует почти горизонтальную линию поддержки, а верхняя граница коридора - нисходящий наклон. Амплитуда колебаний цен внутри треугольника также снижается, а при пробое трендом нижней линии коридора, можно выставлять отложенные ордера на продажу.

Симметричный треугольник ("symmetrical triangle") появляется гораздо чаще восходящего или нисходящего, и считается нейтральной моделью. Сокращающаяся амплитуда колебаний цены внутри треугольника может привести к прорыву курса как вниз, так и вверх. Однако, несмотря на это, при сильном тренде курс, всё же, пробивает границы треугольника в напралении текущего тренда. Поэтому, при образовании симметричного треугольника, трейдеры, как правило, устанавливают дублирующие отложенные ордера: над верхней границей треугольника устанавливают ордер на покупку, а под нижней - ордер на продажу. При изменении уровней границ, соответственно изменяют и условия ордеров.

Некоторые аналитики выделяют ещё один тип треугольника - "расширяющийся". Однако, по сути, он является зеркальным отражением симметричного треугольника и формируется расходящимися в разные стороны линиями поддержки и сопротивления, с расширением амплитуды колебания цены. Опытные трейдеры не советуют торговать внутри расширющегося треугольника.

Приведём несколько правил работы с треугольниками.

1. Чтобы построить треугольник, нужно проследить не менее 5 волн колебания цены (при большем количестве число волн должно оставаться нечетным)

2. Пробой треугольника трендом всегда происходит в направлении предыдущей тенденции, на расстоянии от 1/2 до 3/4 длины треугольника по горизонтали; если цена не выходит из треугольника между этими двумя точками, то треугольник теряет свой прорывной потенциал. В этом случае, вероятен «мягкий» выход из треугольника с неопределенным дальнейшим движением.

3. Чтобы избежать входа в рынок на ложном пробое одной из границ треугольника, следует дождаться завершения формирования бара или свечи, которая прорвала границу: если цена закрытия бара/свечи окажется за пределами треугольника - можно входить в рынок в направлении пробоя; если цена закрытия останется внутри треугольника - пробой считается ложным.

4. Наиболее быстро тренд выходит из треугольника, когда его последняя волна не касается границы треугольника, а разворачивается раньше.

5. По мере движения рынка внутри треугольника, объем должен снижаться. Во время пробоя, или непосредственно перед ним, объем, наоборот, заметно возрастает.

6. Торговать внутри треугольника следует с осторожностью.

Направление пробоя.

Чтобы определить с высокой достоверностью направление и высоту/глубину пробоя, обычно используют два способа:
1. Измеряется "высота" самой широкой части треугольника и откладывают равное расстояние от точки прорыва.
2. Для определения высоты/глубины пробоя, для треугольника с пробоем вверх, через верхнюю точку основания строится линия, параллельная линии поддержки (для треугольника с пробоем вниз - линия, параллельная линии сопротивления, проведённая через нижнюю точку основания). Полученная линия обозначает максимальный или минимальный ценовой ориентир.

Несмотря на то, что у каждого треугольника есть примерный ориентир движения цены, не редки случаи, когда неопределенность на рынке разрешается в противоположную ожиданиям сторону, поэтому принимать решения следует только после пробоя той или иной границы.

Торговый канал.

Как правило, колебания курса валюты происходят в определенном ценовом коридоре - канале. Нижняя граница канала совпадает (при восходящем тренде) с линией поддержки тренда ("support line"), а верхняя - с линией сопротивления ("resistance line"). Пространство внутри этих границ называется "торговым диапазоном" ("trading range").

Каналы условно разделяются на восходящие ("uptrend channel"), нисходящие ("downtrend channel") и боковые ("range"). Основной торговой стратегией трейдеров, торгующих в границах восходящего канала, является покупка на локальных минимумах с последующей продажей на локальных максимумах; для нисходящих каналов справедливо обратное.



Боковой, или горизонтальный канал характеризуется отсутствием ярко выраженного тренда. Однако, стратегии, используемые для торговли в границах восходящего и нисходящего каналов, применимы и для торговли в боковом канале, на более коротких интервалах.

Чашка с ручкой.

«Кружка», или «чашка с ручкой» («cup with handle») – это фигура, обозначающая дальнейшее продолжение восходящего тренда.
Как следует из названия модели, графически она строится из двух частей: «стакана», или «кружки» – слева, и «ручки» – справа. Сама «кружка» – это вогнутая дуга на восходящем тренде, а «ручка» – вторая вогнутая дуга, при этом, прогиб второй дуги несколько ниже, чем у первой, а верхние точки обеих дуг расположены примерно на одном уровне, формирующем линию сопротивления.
По завершении второй дуги, тренд пробивает линию сопротивления и продолжает движение в восходящем канале.



При графическом построении данной фигуры, важно обратить внимание на следующие условия:
1. Модель «кружка» возможна только на восходящем краткосрочном (от одного до шести месяцев) тренде
2. Модель образуют именно плавные дуги, напоминающие широкую латинскую букву «U»
3. «Ручка» образуется справа от «кружки» и равна 1/6 «кружки» в длину и 1/3 «кружки» в высоту
4. Точки максимумов обеих дуг расположены примерно на одном уровне, формирующем линию сопротивления.

[KROOL1980]

Мерный ход.

Фигура «Мерный ход» («measured move») помогает спрогнозировать изменение цены в достаточно долгосрочном интервале от нескольких месяцев до нескольких лет. Фигура применима к описанию как восходящего («бычий ход»), так и нисходящего («медвежий ход») трендов.
Графически, фигура состоит из трех последовательных трендов (двух больших и одного меньшего), и именно поэтому называется «мерным ходом».

Тренды, составляющие фигуру не всегда однонаправлены. Как правило, направление первого и третьего трендов совпадают, а второй является коррекционным и движется в обратную сторону. Иногда средний тренд может формировать какую-то кратковременную фигуру (например, равносторонний «треугольник»).



Фигура «мерный ход», как правило, формируется на экстремумах рынка, по достижении которых возникает прочная долгосрочная тенденция к общему росту или падению цены.
Первый тренд хода начинается с крайней точки предыдущего тренда и развивается в интервале от нескольких недель до нескольких месяцев. При этом происходит формирование чётко выраженного направленного ценового коридора.
Второй тренд выступает в качестве коррекционного, причём, иногда динамику коррекции можно спрогнозировать, построив «веер Фибоначчи».
Третий тренд по продолжительности и динамике примерно равен первому.

Как правило, трейдеры редко открывают позиции в начале фигуры.
Во-первых, как уже было сказано выше, фигура формируется в достаточно продолжительном временном интервале, и может состоять из нескольких отдельных фигур. Во-вторых, если всё-таки стало возможным графически выявить формирование данной фигуры, то наиболее выгодным представляется открытие позиций в начале третьего тренда, так как он является, по сути, наиболее предсказуемым участком всей фигуры.

Прямоугольник.

Эту модель ещё называют «рыночный коридор» – так как после её завершения тренд не меняет направления движения. По степени прогнозирования рынка фигура схожа с симметричным «треугольником».

Анализируя рынок с помощью модели «прямоугольник» стоит уделять большое внимание показателям объёма торгов: так как внутри образовавшегося коридора колебания цен достаточно велики, причём, как в направлении тренда, так и против него, то нужно точно определить, при каких колебания объёмы увеличиваются. Если при восходящем тренде объёмы растут вместе с ценой – значит, текущий тренд сохранится, и наоборот.



Модель «прямоугольник» – довольно удобный инструмент прогнозирования тренда, ведь, если точно определить границы «рыночного коридора» и динамику изменения объёмов, можно смело вести торговлю, даже в таких неоднозначных условиях рынка.
Впрочем, из-за чёткого, горизонтального, расположения границ «рыночного коридора», в «прямоугольнике» очень удобно просчитать уровни поддержки и сопротивления: как правило, при пробое трендом одной из границ, линия границы становится довольно сильным уровнем поддержки/сопротивления для нового тренда.
Опытные трейдеры умеют не только вести торговлю внутри границ коридора, но и просчитывают время пробоя трендом одной из границ - в этом случае, есть возможность открыть ордер уже внутри нового тренда.

Модель «прямоугольник» относится к фигурам, которые формируются в периоды от нескольких недель до нескольких месяцев.


V-образная модель или «шип».

«Шип» является моделью перелома и характеризуется тем, что встречается довольно часто, но – трудно распознаётся. Получается так потому, что, по сути, «шип» не являются моделью в полном значении термина. Все модели перелома, о которых шла речь раньше, формируются по более или менее одинаковой схеме: сначала тренд замедляется, потом стабилизируется, потом наступает фаза перелома – тот самый момент, в который тренд или ломается, или продолжает двигаться в текущем коридоре. На этой, последней, фазе любая модель даёт какой-то определённый сигнал, по которому можно с большой долей вероятности спрогнозировать дальнейшее направление тренда.

V-образные модели формируются совершенно по-другому: если происходит разворот тренда – то не плавный, а достаточно резкий, зачастую – без всякого определённого сигнала, а развернувшись, тренд начинает довольно быстрое движение. Собственно, некоторые трейдеры утверждают, что графически выявить V-образную модель можно, только когда она уже сформировалась, «задним числом».
Тем не менее, опытные трейдеры выявляют ряд признаков, по которым можно предсказать появление «шипа». Во-первых, V-образная модель формируется при очень активном рынке. Одна из самых заметных предпосылок для появления V-образной модели перелома – это наличие крутой, стремительно восходящей (или нисходящей) тенденции, иногда даже тренд неожиданно круто, почти непредсказуемо, пробивает одну из границ ценового коридора.

Во-вторых, следом за стремительным движением в одном направлении, тренд возвращается к прежнему направлению, причём, такая кратковременная коррекция может составлять до 50% величины пробоя. Одной из причин такой волатильности является несформированность нового ценового коридора, а другой – паника среди тех трейдеров, которые открыли позиции в крайней точке фигуры, и в момент пробоя стараются закрыть убыточные позиции при любом значении цены.
Чтобы защитить активы от подобных стремительных потерь, опытные трейдеры, как правило, пользуются так называемыми скользящими защитными ордерами (trailing protective stops), что позволяет им, с одной стороны, продолжать рост текущего баланса, а с другой – предотвратить действительно крупные потери.



V-образные модели могут формироваться как на вершине тренда («модели вершины»), так и его основания («модели основания»). Также, выделяют третью разновидность модели – «расширенную». Она узнаваема по небольшой платформе, которую тренд формирует после перелома. У модели вершины платформа, как правило, наклонена вверх, у модели основания – вниз, и появляется она справа от основной модели. Появление платформы говорит об уменьшении объёмов и завершении фигуры: как только на рынке формируется новая тенденция, объём торгов увеличивается. Расширенная модель встречается реже классической.

Блюдце.

«Блюдце» – одна из моделей перелома, редко встречающаяся в торговой практике, «закругленная вершина», «блюдце», «чаша», «закругленное основание».

Эта модель – одна из наиболее «медленных»: она возникает в ситуации, когда рынок наименее волатилен, при её формировании практически не происходит резких колебаний цены или выразительных изменений тренда. Даже если в середине модели происходит скачок цены, сопровождаемый изменением объёма торгов, рынок довольно быстро возвращается к прежнему плавному движению в очень узком ценовом коридоре. Более того, иногда в самом завершении фигуры возникает «платформа» – в этих случаях, стоит обратить внимание на изменения объема на протяжении всего времени формирования модели: формирование середины основания сопровождает резкий скачок, а постепенное увеличение активности приходится на начало роста цен (при восходящем тренде). Если в завершении фигуры всё же формируется «платформа», то значение объема снижаются, а в момент пробоя вверх – значения снова возрастают.



Достаточно тяжело четко распознать момент, когда «блюдце» сформировалась окончательно – если резкие колебания цены вверх (при восходящем тренде) уже имели место, значит, следующее резкое изменение цены в том же направлении будет сигналом начала восходящего тренда, при условии, что оно будет выше.

Что касается основных параметров модели «блюдце», то стоит обратить внимание на такие аспекты, как протяженность предыдущего тренда и временной отрезок, в течение которого формировалась разворотная модель: чем дольше длилось окончательное формирование «блюдца», тем большим потенциальным импульсом будет обладать новый тренд.

[KROOL1980]

Вымпел.

Графическая модель «вымпел» схожа с моделью «флаг», с той лишь разницей, что «вымпел» строится на основе двух сходящихся линий: поддержки и сопротивления. В целом, «вымпел» – это почти симметричный треугольник, который может появиться на графике после сильного тренда. В ходе формирования фигуры объём торгов, как правило, снижаются, оставаясь внутри границ фигуры, но может значительно вырасти после пробоя. Пробой наиболее вероятен, если «вымпел» наклонен в сторону предыдущего тренда, и происходит в направлении, обратном текущему тренду.



Клин.

«Клин» – одна из значимых разворотных моделей – всегда формируется в направлении тренда. Период ее формирования занимает от нескольких недель до нескольких месяцев. С помощью «клина» нельзя спрогнозировать уровень цены, но можно определить дальнейшее направление движения рынка, который, зачастую, стремится к началу фигуры.



Существует два вида «клиньев»: «восходящий», который образуют колебания цены, ограниченные линиями сопротивления и поддержки, направленные вверх; и «нисходящий», который образуют колебания цены, ограниченные линиями сопротивления и поддержки, направленные вниз. При формировании «клина» пробой обычно происходит в сторону, противоположную направлению фигуры. При этом, смена тренда начинается, примерно, на расстоянии 3/4 от начала клина, и заканчивается на пересечении его границы.


Расширяющаяся формация.

Фигуру «расширяющаяся формация» на графике составляют три последовательных пика, из которых каждый последующий – выше предыдущего. При этом, основания этих составляющих располагаются на одной линии поддержки, пробой которой (при восходящем тренде) сигнализирует о развороте тренда вниз.

Модель схожа с «треугольником», однако, у «треугольника» границы графически направлены в разные стороны, а линии, образующие «расширяющуюся формацию» - однонаправленны, но имеют разный угол наклона по отношению к срединной линии тренда.
Если на графике рисуется «расширяющаяся формация» – это явный сигнал ослабления текущего тренда.



Показатели объема в условиях «расширяющейся формации» также отличаются от треугольных моделей – здесь объем увеличивается вместе с увеличением размаха колебаний цен. По сути, расширяющаяся модель указывает не только на перелом тренда, но и на то, что рынок теряет управляемость – при таких ценовых колебаниях действия трейдеров подчиняются, скорее, эмоциям, чем здравому смыслу. Таким образом, данная модель свидетельствует об очень высокой активности на рынке, а также о том, что текущий тренд достиг своей вершины, и, в ближайшее время, может изменить направление. Именно поэтому данную фигуру иногда называют «медвежьей». Также, из-за того, что фигура формируется при неоднозначных настроениях участников рынка, во время формирования могут возникать так называемые ложные сигналы, затрудняющие работу трейдеров: например, уже после поступления «медвежьего» сигнала на вершине фигуры, может возобновиться ход цены вверх, составляющий до ½ длины предыдущего отрезка падения цены. После чего, тренд опять начинает снижение, и происходит окончательный пробой линии сопротивления.

Неудавшийся размах.

Эта модель строится на основании двух последовательных пиков, следующий из которых выше предыдущего (при восходящем тренде). По форме, фигура напоминает «двойную вершину» или «голову и плечи» с одним усечённым плечом.
При образовании этой модели, движение цены после пробоя тренда обычно ограничивается величиной фигуры в максимальном размахе, отложенной в направлении пробоя. Несмотря на название фигура «неудавшийся размах» является явным сигналом, предвещающим скорые сильные колебания цены.



Скоростные линии.

Фигуру под названием «скоростные линии» не всегда возможно построить, основываясь на общих правилах (количество максимумов/минимумов, направление тренда, и т.п.). По сути, это показатель последовательного трендового движения, который рисуется на графике в виде нескольких (как правило, трёх) линий, отложенных под разными углами от начальной точки трендового движения. Чтобы определить направление построения линий, от точки отсчета (обычно это точка максимума текущего тренда) к линии сопротивления откладывается отрезок, который делится на меньшие отрезки в 2/3, 1/2 и 1/3 длины основного. Через крайние точки этих отрезков и проводятся «скоростные линии».
Если в восходящем ценовом коридоре явно видно, как тренд последовательно пробивает все построенные линии вниз, значит, можно смело говорить о скором переломе движения, и смене тренда на противоположный.



Уровни Фибоначчи.

Числа Фибоначчи – это элементы числовой последовательности, в которой каждое последующее число равно сумме двух предыдущих чисел. Последовательность названа по имени средневекового математика Леонардо Фибоначчи. Основные свойства последовательности:

1. Каждое следующее число является суммой двух предыдущих.
2. Отношение каждого числа ряда Фибоначчи к предыдущему стремится к 1,618.
3. Отношение каждого числа ряда Фибоначчи к последующему стремится к 0,618.
4. Отношение каждого числа ряда Фибоначчи к предыдущему через одно стремится к 2,618.
5. Отношение каждого числа ряда Фибоначчи к последующему через одно стремится к 0,382.

По сути, последовательность Фибоначчи является математическим обоснованием «золотого сечения»: если отрезок разделить на основе коэффициента 0,618, то соотношение между его большей и меньшей частью будет равно соотношению между целым отрезком и большей частью.

Применительно к торговле и рынку, считается, что, корректируясь, тренд, в подавляющем количестве случаев, останавливается на числах Фибоначчи, то есть, либо отскакивает, либо разворачивается на так называемых «уровнях Фибоначчи».
Для построения линий Фибоначчи на графике, необходимо от начальной (минимальной) точки тренда провести линию к максимальной точке тренда, и отметить на полученной линии уровни 23,6%, 38,2%, 50%, 61,8% и 76,4%. Согласно «теории Фибоначчи», это и есть – уровни наиболее вероятных коррекций тренда.
Иногда, для наглядности, на графике не просто отмечают уровни, но и проводят через них дополнительные горизонтальные линии. Получившаяся фигура носит название «веер Фибоначчи», а дополнительные горизонтальные линии считаются наиболее вероятными линиями поддержки/сопротивления нового тренда.

[bivalin]

Спасибо KROOL1980,всегда если что то даешь,то грамотно и по делу.Огромных тебе профитов.

[KROOL1980]

ок ;) спасибо , достаточно

[sidjad9]

Хотел только пару картинок добавить для восходящего треугольника и симметричного...
Если не подошли, то правьте.

triang_asc.gif
triang_sym.gif