pavlus777 Опубликовано 24 декабря, 2014 Поделиться [Интервью с крупными трейдерами] Майкл Ароновитц Опубликовано 24 декабря, 2014 (изменено) Майкл Ароновитц Управляющий компанией Gables Capital Management Inc. Майкл подчеркивает важность понимания ключевых геополитических событий. Он объясняет краткосрочную инвестиционную стратегию компании и политику управления рисками компании.Управляющий Gables Capital Management Inc.Стратегия Gables Capital – программа GCM Global FXМестоположение Майами, ФлоридаАктивы под управлением 32 млн USD FX, активы компании 420 млн USD Вид ФорексСтиль Краткосрочная дискреционная торговляИнструменты ФорексВалюты 100%В: Как долго вы торгуете иностранной валютой? Расскажите нам о становлении вашей карьеры.О: Я торгую на валютном рынке в течение девяти лет. Я начал свою карьеру трейдером в компании Quest Partners, LLC, которая является системным хедж-фондом в Нью-Йорке. В течение трех лет я торговал на азиатской, европейской и американской сессиях на валютных рынках, фондовых рынках с фиксированным доходом и на товарных рынках. Получив большой опыт работы в компании Quest, я решил поискать фирмы, занимающиеся дискреционной торговлей. В 2005 году я перешел в компанию Ronin Capital Management, занимающуюся дискреционной глобальной макроторговлей, на должность руководителя торгового отдела и управляющего валютным портфелем. После четырех прибыльных лет работы в компании Ronin я перешел в компанию Gables Capital, и в феврале 2009 года мы запустили программу GCM Global FX, которая является краткосрочной дискреционной программой торговли валютой.В: Что вам особенно нравится в вашей работе?О: Мне нравится, как валютные рынки связаны между собой посредством всех глобальных событий и новостей. Мы буквально смотрим, как история разворачивается перед нашими глазами и взвешивает возможные последствия на финансовых рынках. Каждый день появляется нечто новое, на чем можно сосредоточиться. Совсем недавно, в ноябре прошлого года, мы столкнулись с такими новостями, как глобальная напряженность между Северной и Южной Кореей, колебания Евросоюза на грани катастрофы, влияние выборов в США и начала нового раунда количественного смягчения Федеральной резервной системы в надежде на низкий уровень безработицы и резкий старт проблемной экономики. Наша работа должна быть в курсе всех ключевых геополитических событий и правильно интерпретировать их, с тем чтобы управлять рисками и защищать капитал наших клиентов.В: Каким образом торговля валютами отличается от торговли на других финансовых инструментах?О: На мой взгляд, валютный рынок отличается от других классов активов своей способность охватить все классы активов в один. Фиксированные виды доходов могут проявляться на валютном рынке так же часто, как часто валютный рынок реагирует на изменения разницы в процентных ставках между странами. Товарный рынок может отражаться на валютных рынках посредством покупки и продажи валюты стран, богатых природными ресурсами, таких как Австралия, Новая Зеландия, Канада и Норвегия. За последние несколько лет более широкие фондовые рынки высоко коррелировали с высокодоходными валютами, такими как австралийский и новозеландский доллар.В: Когда была создана ваша компания?О: Компания Gables Capital Management Inc. была основана в 1997 году Эриком МакКенном и Джудит Нейвирт в качестве инвестиционной консалтинговой компании, зарегистрированной в Комиссии по ценным бумагам и биржам. До 2009 года Gables была в основном сосредоточена на акциях с фиксированным доходом и фондовых рынках, но после резкой волатильности на рынке в период с 2005 по 2009 год Gables искала освоение других классов активов и торговых стратегий с целью помочь клиентам сбалансировать свои портфели. Работа в этой компании очень подходила мне со всех сторон, поскольку Gables наряду с более краткосрочной и более гибкой торговой стратегией добавила доступ к валютным рынкам. Хотя, с моей точки зрения, я пришел на фирму, которая уже имела достаточный капитал, прочную долгосрочную репутацию и успешный опыт работы, который было не легко найти среди компаний после 2008 года.В: Какова структура вашей компании?О: В настоящее время у нас имеется один офис в Майами, штат Флорида, на Брикель-авеню, в штате шесть сотрудников. Мы обслуживаем клиентов как внутри страны, так и на международном уровне.В: Какие органы регулируют деятельность компании Gables Capital Management Inc?О: Наша компания зарегистрирована в Комиссии по ценным бумагам и биржам и Национальной фьючерсной ассоциации. Джудит Нейвирт является нашим специалистом отдела корпоративного контроля, она управляет официальной программой, обеспечивающей соблюдение компанией законодательных и нормативных актов. Шагая в ногу с постоянно меняющейся нормативно-правовой средой, Gables также использует услуги компании National Regulatory Services Inc. Мы считаем более важным быть как можно более прозрачными для наших клиентов, а также потенциальных инвесторов.В: Как бы вы описали свой инвестиционную стратегию?О: Наша инвестиционная стратегия включает краткосрочную конъюнктурную торговлю, уделяющую особое внимание постоянному управлению риском просадки.Наша цель состоит в достижении некоррелированной (для активов и стратегий следования за трендом) прибыли от инвестиций путем краткосрочной дискреционной торговли на валютных рынках. Наши торговые решения обусловлены мониторингом глобальной макросреды, историческими корреляциями класса активов, изменениями в глобальных спредах процентных ставок, настроениями и позиционированием участников рынка, политикой центрального банка и экономическими данными. Все сделки должны иметь минимальное соотношение прибыли к риску 3:1, и наши риск-менеджеры осуществляют внутренний контроль максимальных потерь в течение месяца и максимальный общий риск в любой момент.В: Как и когда вы разработали свою текущий стратегию управления капиталом на валютном рынке?О: Это началось, когда я был трейдером в компании Quest Partners, и работал на разных таймфреймах, ощущая, какие новости, данные и события влияли на рынок в разное время дня. В то время, как только представлялась возможность, будучи дискреционным валютным трейдером в компании Ronin, я мог сформировать свою собственную краткосрочную торговую стратегию, совмещая навыки, приобретенные мною в процессе системной торговле в компании Quest с дискреционными дисциплинами, приобретенными в компании Ronin.Учитывая, что рынки ежедневно меняются, это представляло собой постоянный вызов – чувствовать движение рынков в настоящее время и определять, куда они будут двигаться завтра.В: Как вы контролируете свои риски?О: Контролю рисков мы уделяем очень большое внимание во все времена. В моей стратегии мы контролируем риск каждой сделки, и мы всегда знаем, каким является наш максимальный убыток, если рынок будет двигаться против каждой из наших позиций. В каждой сделке мы рискуем от 0,07 до 0,25% стоимости чистых активов нашей компании. Торгуя на рынке с банками, мы устанавливаем твердые стопы, поэтому даже в экстремальных рыночных ситуациях мы знаем, каковы наши максимальные убытки в пределах разумного проскальзывания (до 0,1%). Кроме того, в качестве дополнительного контроля у нас работает риск-менеджер Эрик МакКенна.В: При каких рыночных условиях вы получаете максимальные результаты своей торговли?О: Как правило, наша результативность максимальна в периоды повышенной волатильности. Времена повышенной волатильности создают более широкие торговые возможности и увеличение ежедневных диапазонов, что обычно является полезным для моей торговой деятельности. В периоды снижения волатильности и в момент сильного тренда на рынке мы склонны отставать.В: На что должен обращать внимание неопытный трейдер при выборе таймфрейма для своей торговли?О: Я думаю, что самым важным является установление соответствующего размера сделок. Если вы планируете открыть позицию на несколько месяцев, вам следует разместить стоп-лосс на несколько процентов от рынка, иначе вы рискуете быть выброшенными из рынка и получить убыток, в то время как в долгосрочной перспективе ваша система может оказаться прибыльной. И наоборот, если вы планируете однодневную торговлю, чтобы заработать совсем немного, то вам не следует устанавливать такого значительного стоп-лосса, ибо вы уменьшите соотношение прибыли к риску.Переведено специально для TradeLikeaPro.ru Изменено 29 мая, 2017 пользователем Pavel888 11 Ссылка на сообщение Поделиться на другие сайты More sharing options...
ren Опубликовано 24 декабря, 2014 Поделиться [Интервью с крупными трейдерами] Майкл Ароновитц Опубликовано 24 декабря, 2014 Наша инвестиционная стратегия включает краткосрочную конъюнктурную торговлю, уделяющую особое внимание постоянному управлению риском просадки.Наша цель состоит в достижении некоррелированной (для активов и стратегий следования за трендом) прибыли от инвестиций путем краткосрочной дискреционной торговли на валютных рынках. Наши торговые решения обусловлены мониторингом глобальной макросреды, историческими корреляциями класса активов, изменениями в глобальных спредах процентных ставок, настроениями и позиционированием участников рынка, политикой центрального банка и экономическими данными. Все сделки должны иметь минимальное соотношение прибыли к риску 3:1, и наши риск-менеджеры осуществляют внутренний контроль максимальных потерь в течение месяца и максимальный общий риск в любой момент. Во загнул ля! Этож надо так суметь! Однако ... Поц походу эту фразу долго заучивал чтоб простофилям-инвесторам втюхивать. =))Эйнштейн походу должен нервно курить в сторонке. :)) 5 Ссылка на сообщение Поделиться на другие сайты More sharing options...
Anton Zimin Опубликовано 26 декабря, 2014 Поделиться [Интервью с крупными трейдерами] Майкл Ароновитц Опубликовано 26 декабря, 2014 0,25% на сделку или 30% на сделку, вот в чем соль 8-} Ссылка на сообщение Поделиться на другие сайты More sharing options...
Lexxx Опубликовано 26 декабря, 2014 Поделиться [Интервью с крупными трейдерами] Майкл Ароновитц Опубликовано 26 декабря, 2014 0,25% на сделку или 30% на сделку, вот в чем соль 8-} Ну если он скальпирует, а в управлении миллионы долларов, то этого достаточно, я думаю) Ссылка на сообщение Поделиться на другие сайты More sharing options...
Рекомендуемые сообщения
Для публикации сообщений создайте учётную запись или авторизуйтесь
Вы должны быть пользователем, чтобы оставить комментарий
Создать учетную запись
Зарегистрируйте новую учётную запись в нашем сообществе. Это очень просто!
Регистрация нового пользователяВойти
Уже есть аккаунт? Войти в систему.
Войти