Ланс Бегс

[88]

Зарабатываем на попавших в ловушку трейдерах и на их страхе · Ланс Бегс

От переводчика: это перевод интервью Аарона Файфилда с Лансом Бегсом с подкаста Chat With Traders. На нашем уютном форуме можно найти много полезных статей от Ланса, и я подумал, что было бы интересно немного узнать о личности, которая за ними стоит. Плюс ко всему, последние интервью были про долгосрочных трейдеров, так что интервью с Лансом, торгующем на очень коротких таймфреймах, надеюсь, привнесет немного разнообразия и предоставит свежий взгляд на торговлю. Надеюсь, читатели смогут почерпнуть из этого перевода что-нибудь полезное!

Ссылки: оригинал, youtube.

***

Хэй, как дела? Очень рад, что вы присоединились к нам в этом эпизоде «Chat With Traders»! Наш сегодняшний гость – трейдер с пятнадцатилетним стажем, так что опыта у него хоть отбавляй, будет что обсудить! Позвольте представить вам Ланса Бегса, трейдера, который торгует по Прайс Экшен, используя при этом нестандартный подход.

Хоть он и в определенной степени полагается на технический анализ, перевес в его торговле обуславливается умением адаптироваться к поведению других участников рынка и определять входы, базируясь на их страхах. Ланс называет это метаигрой, и в интервью мы ее подробно обсудим.

Также Ланс расскажет нам о торговле с короткими стопами и об эффективном использовании стратегий агрессивного риск-менеджмента. Еще он даст рекомендации о повторных входах после получения стоп-лосса (с чем испытывают затруднения многие трейдеры, в первую очередь по психологическим причинам). Ланс будет следить за комментариями к этому выпуску, так что вы можете зайти на chatwithtraders.com/lance и оставить ему вопрос. Ладно, народ, наслаждайтесь интервью с Лансом Бегсом!

***

— Хэй, Ланс, как дела?

— Все здорово, Аарон, рад присутствовать, спасибо за приглашение!

— Нет-нет, это я рад, что ты пришел! Ведь тебе пришлось постараться, чтобы найти свободное время в своем расписании. Большое спасибо! Как я упоминал, вчера я потратил кучу времени на чтение твоего блога. Он впечатляет! Столько классного контента, особенно мне нравится, как ты берешь некоторые вопросы читателей и отвечаешь на них, публикуя большую и подробную статью, это круто!

— О-о, это здорово! Я проснулся всего пару часов назад, а ты уже сделал мой день (смеется)! Начало интервью что надо! Очень рад, если тебе удалось почерпнуть из моего блога что-то ценное, так что спасибо за внимание!

— Да, несомненно! Давай начнем с вопроса о том, как ты попал в трейдинг. Ты ведь был пилотом ВВС?

— Да, верно! Чем меня привлек трейдинг, чем меня все это дело затянуло, так это не столько деньгами, не столько значительными доходами, сколько свободой жить по своему собственному плану. Вот что я в нем люблю. Как я попал в трейдинг? Если в двух словах, я просто ненавидел свою работу! Это был разочаровывающий, наизануднейший, убивающий изнутри процесс, день за днем. Думаю, многим это знакомо! Взгляните только на всех тех бедолаг, которые торчат в пробках по пути на работу. Депрессия, стресс – это нынче обычное дело. И я там был! Смешно, но люди часто мне не верят, ведь у меня была работа, которую многие почитали бы работой мечты! Я пилотировал вертолеты для ВВС. Я занимался этим уже несколько лет, но, представьте, летал всего лишь около 200 часов в год, а все остальное рабочее время заполняла бюрократия, обычная для таких больших организаций. В этом окружении я чувствовал себя отчужденно, мне требовались перемены, что-то иное. Если в двух словах, такая у меня история! Я просто ненавидел свою работу (смеется). Если попробовать рассказать, как я попал в трейдинг, история выйдет подлиннее. Стоит?

— Да-да, давай! Может, расскажешь нам, с чего ты начинал, когда решил заняться трейдингом?

— Я понятия не имел, с чего начать! До тридцати лет я о трейдинге даже не задумывался, знания по теме были практически нулевыми. Этим не занимались ни мои родители, ни родители друзей, да и среди друзей тоже никто не разбирался в экономике, рынках, трейдинге, ни в чем таком! Можно сказать, я бы и не догадывался о его существовании, если бы не игра, в которой нужно было торговать акциями. Знаю, некоторые из твоих гостей тоже классе в девятом-десятом в нее играли. Это был весь мой опыт торговли на финансовых рынках!

С чего же все началось? Постараюсь в двух словах! Мы как-то болтали с коллегами, к нам подошел парень, тоже пилот, и выпалил: «Народ, я знаю, как разбогатеть!». И рассказал нам про стратегию игры в рулетку. Очень простую, она называется мартингейл, ты просто ставишь деньги, например, на красное, и если проигрываешь, то удваиваешь ставку. И продолжаешь так удваивать, пока не выиграешь. При таком подходе выигрыши будут покрывать все предыдущие убытки. Мы, конечно, сначала не поверили, решили проверить все в excel, и спустя пять минут расчетов решили, что теоретически это возможно! Мы правда разбогатеем! Не потребовалось много времени, чтобы обнаружить, что про эту стратегию трубят на каждом углу, и что она не особо работает на практике, потому что нельзя удваиваться бесконечно, ты быстро достигаешь предела по ставкам, который может быть обусловлен психологией, размером твоего капитала или правилами казино. В эмоциональном плане эта история была для нас как американские горки, сначала мы воспрянули духом, а потом пришлось спуститься с небес на землю и вернуться обратно к работе. Но этот опыт зародил во мне весьма тупую идею (смеется), что я бы мог стать профессиональным игроком, чтобы, наконец, уволиться.

Следующие два года я посвятил изучению мани-менеджмента, рулетки, блэкджека, скачек. Знаете, в трейдинге, можно сказать, налажена целая индустрия по производству и продаже торговых систем, индикаторов. На форумах целые горы информации типа «нужно покупать при пересечении скользящих средних, когда RSI поднимается», и так далее, и тому подобное! Так вот, на лошадиных бегах построена такая же индустрия! Продаются системы, стратегии, я потратил на них целое состояние (смеется). Я даже уговорил друга купить автоматическую торговую систему за две с половиной тысячи долларов. Конечно, прибыли она не принесла, но дружбу, к счастью, нам удалось сохранить! В общем, в течение двух лет я каждую минуту свободного времени посвящал азартным играм. Будь я поумнее, обратил бы внимание на покер, потому что это единственная игра, где при наличии навыка можно добиться приличного и стабильного перевеса. Но этого не случилось, потому что покер казался мне слишком уж сложным, куда проще было использовать готовые стратегии для ставок. Так вышло, что в районе двухтысячного года все это привело меня к финансовым рынкам. Думаю, игра на бирже привлекла меня своей большей законностью, что ли, чем азартные игры. Так что я засел за книги и графики. Получается, на путь от «ненавижу свою работу, надо сваливать» к «вот то, чем я хочу заниматься» ушло примерно два года. Так я открыл для себя финансовые рынки.

— Хорошо, с чего ты начал их изучение?

— С чтения книг! Ранее я получил образование в области точных наук, да и для получения лицензии пилота пришлось здорово потрудиться, так что самообучение было для меня весьма комфортным занятием. Книг по теме тогда было намного меньше, чем сейчас. Я скупал в магазинах все, что мог найти, а потом прочитывал от корки до корки. Заполучил торговую платформу и начал торговать! Первые полгода я, можно сказать, торговал на одних только эмоциях, реальные сделки пошли позже. Пришлось пройти через процесс обучения, роста и развития.

— Насколько успешен ты был в начале своего пути?

— (смеется) Ты, наверно, слышал много историй о том, как трейдеры-новички сначала зарабатывали кучу денег, а потом все сливали, или даже просто теряли все в самом начале, но со мной не произошло ни того, ни другого. Мои результаты долго колебались на уровне безубытка, что меня очень напрягало. Хоть это и было большим везением, честно говоря. Мы говорим сейчас о первых годах моего трейдинга, они пришлись на 2001, 2002. Я тогда, веришь или нет, торговал акциями на недельном таймфрейме. В те годы рынок ценных бумаг все падал и падал, а у меня никак не получалось на этом заработать! Мои навыки можно в расчет не брать, но мне повезло вычитать одну торговую систему из книги Алана Халла «Active Investing». Книжка недавно вышла в новом издании, кстати. Там описывался очень простой подход к торговле акциями, который основывался на определении сильных стабильных трендов. Хоть я и торговал только в лонг, получая на медвежьем рынке стоп за стопом, с помощью редких крупных профитов мне удавалось поддерживать баланс в районе безубытка. Жаль, мне не хватило ума не бросать этот подход, ведь в 2003 рынок сменился на бычий и оставался таковым в течение пяти лет. Надрал бы всем задницы! Но, к сожалению, я перешел на торговлю опционами. Хотя, проблема моя заключалась не только в неподходящем рынке, но и в слишком большом для меня таймфрейме. Думаю, это одно из самых серьезных препятствий, с которыми нам приходится сталкиваться в начале торговли – необходимость найти свою нишу. Свой таймфрейм, свою стратегию, свой рынок. Они должны подходить характеру, образу жизни. Торговля в долгосрок на рынке ценных бумаг совершенно не вяжется с моей помешанной на контроле личностью. Ненавижу ночной риск! Терпеть не могу, когда нет возможности следить за графиком и контролировать открытые позиции.

— Значит, в начале твоей карьеры это было самым сложным испытанием? Найти подходящий характеру стиль торговли? Или были и другие проблемы?

— Ну, еще мне приходилось иметь дело с моим самомнением (смеется). Все казалось таким простым! Входите, когда цена пересечет скользящую среднюю, куда уж проще? Несколько месяцев мне удавалось делать деньги, но, конечно, все было не так просто, как мне казалось. В течение двух лет я топтался около нуля, что меня здорово бесило. Были проблемы и с психологией, наверное, обсудим их чуть позже. Еще, конечно, я тогда не понимал, что торговая стратегия должна подходить к ситуации на рынке. Не обязательно идеально, но все же не стоит все время становиться в лонг на нисходящем тренде! Но, конечно, самым серьезным испытанием был для меня таймфрейм, который не вязался с моей личностью, характером, образом жизни. Мне потребовалось шесть лет, чтобы перейти от рынка ценных бумаг и недельных графиков к форекс и рынку фьючерсов на очень коротких таймфреймах. Найти то, что мне действительно подходит, мое место, мою нишу. Здесь я могу чувствовать движения рынка, осознавать все происходящее. Мне кажется, этой теме уделяют слишком мало внимания, ведь все рано или поздно проходят через этот процесс проб и ошибок. Первые полгода трейдерской карьеры стоит посвятить тому, чтобы попробовать, играясь на демо, разные таймфреймы, рынки, стратегии. Просто чтобы определить, что лучше всего вписывается в ваш образ жизни. Если вы возьметесь за систему, которая вам просто не подходит, то она не сможет показывать хорошие результаты, будет приносить прибыль меньше ожидаемой, вызывать негативные эмоции. Я не знал, что через этот процесс необходимо пройти, так что у меня ушло намного больше времени, чем могло бы.

— Сколько потребовалось на то, чтобы найти свой рычаг давления на рынок и начать стабильно зарабатывать?

— Ну, как я сказал, первые пару лет я топтался около нуля. Кажется, около 2003 года я перешел на рынок опционов, отчасти понимая, что этот вариант, наверное, мне больше подходит, ведь там и торговля активнее, и кредитное плечо больше. Стратегию я тоже сменил, теперь я отслеживал паттерны пробоя по Прайс Экшен. Я более-менее с этим справлялся, хотя в то время, конечно, мне казалось, что я весьма в этом хорош (смеется)! Так что случались у меня периоды неплохой прибыли, но бывали и периоды просадки. Мне казалось, что я во всем уже разобрался, и для полного успеха мне надо лишь исправить парочку недочетов, но, конечно, я был неправ. Я тогда торговал на дневном таймфрейме опционы австралийского рынка акций. Повторюсь, с дневными графиками у меня плохая совместимость. Начинать свое утро с ужасающей мысли, что ночью на американских рынках могло случиться какое-нибудь событие, повлиявшее на мои открытые позиции по опционам – это точно не для меня! На данный момент моя торговля выглядит так: если я не смотрю на график, значит, открытых сделок у меня нет. Вот сейчас, например, пока идет наше интервью, я сижу на заборе. Уровень стресса нулевой, и это мне по душе. Так что, отвечая на твой вопрос, всего у меня ушло года три на то, чтобы, как мне казалось, во всем разобраться. Но на деле же мне потребовалось около шести лет, чтобы достичь того уровня мастерства, когда я действительно, на самом деле понимаю, что делаю. Не знаю, нормальный ли это срок, у некоторых на это уходят считанные месяцы, кому-то нужно три года, приходилось мне видеть и тех, кто занимается этим больше десяти лет и все еще не достиг постоянства. Думаю, у каждого свой путь.

— Да, верно подмечено. Приходилось ли тебе задумываться, что, возможно, трейдером тебе не стать? Кажется, в 2004 году ты столкнулся с серьезными проблемами?

— Да, совершенно верно (смеется)! Не могу сказать, что мне в голову приходили такие мысли, но в 2004 я, определенно, нащупал дно. Неплохие результаты в 2003 раздули мое самомнение. В торговле я в основном занимался тем, что покупал пут и колл-опционы, преимущественно колл, потому что рынок был медвежьим. Отчасти хорошие результаты обуславливались тем, что рынок находился в подходящем для стратегии состоянии. Но 2004 оказался худшим годом, причем не только по части торговли. Два года назад мы с семьей продали наш дом, чтобы принять участие в одном бизнесе, с трейдингом это никак не связано, так что я не хотел бы углубляться в эту тему, но дела там пошли не очень. Так вышло, что в 2004 мы потеряли все, что у нас было. Я, моя жена, двое детей, им тогда было около пяти лет. Боевой дух был ниже плинтуса. Мужчина должен обеспечивать свою семью, а я, очевидно, с этой задачей не справлялся.

Я подумал, раз в 2003 мне удавалось зарабатывать торговлей, то трейдинг может стать моим спасательным кругом. Это была самая тупая идея, которая вообще может прийти в голову! Но я бросил все дела, какие у меня были, и погрузился в трейдинг с головой. Результатов это не принесло, так как я ощущал слишком большой стресс из-за необходимости хоть как-то прокормить семью. Торговал я ужасно и решения принимал ужасные. Я даже вложил часть средств в брокера полного профиля, рассчитывая, что он заработает для меня немного денег, что тоже было ужасной идеей. Оглядываясь назад, могу сказать, что хоть я и открывал иногда неплохие сделки, сопровождать их мне толком не удавалось. 2004 был жестоким годом. Потребовалась пара месяцев, чтобы до меня дошло, что это не вариант. Ситуация в семье была критической, мы погрязли в долгах, мне нужно было снова найти работу, привести мысли в порядок. Так что я забросил торговлю примерно на полгода, хоть и поглядывал иногда на рынки. Это было чем-то вроде тактического отступления, перегруппировки, перезагрузки самого себя, необходимой для того, чтобы взяться за трейдинг с новыми силами.

В 2006 году я снова перешел к торговле на полный рабочий день, но организовал процесс так, чтобы получать доход со стороны, небольшой, но вполне достаточный, чтобы покрывать все необходимые траты. Есть такой совет: если вы планируете бросить работу и перейти на трейдинг, то у вас должно быть отложено достаточно денег, чтобы прожить полгода. Но что если на то, чтобы освоиться на рынке, у вас уйдет не шесть, а восемь месяцев? У вас закончатся сбережения, и придется опять наниматься на ненавистную работу! Думаю, лучше будет так организовать свою жизнь, чтобы у вас был небольшой доход со стороны. Если какое-то время вас сможет поддерживать ваша половинка, это здорово, но можно и найти какую-нибудь работу на полставки, заниматься консультированием, хоть чем-то, и уместить в свое расписание и трейдинг. Так я и поступил, собственно. В 2006 я снова бросил работу и сосредоточился на трейдинге, но при этом у меня был небольшой пассивный доход. Даже если бы я ничего не заработал на торговле, не беда, мы бы справились. 2004 был ужасным годом, 2005 был сущим адом, я по уши ушел в индикаторы и торговые системы. Точно не помню, кажется, это было в конце 2005 или в начале 2006, когда я сказал себе «все, с меня хватит», выбросил все стратегии и индикаторы и перешел полностью на Прайс Экшен, в котором ранее у меня бывали успехи. Я решил вернуться к основам, к голому графику. Что есть цена? Что заставляет ее двигаться? Как заметить это движение на этапе его зарождения, до подтверждения тренда? Как можно заработать на этом движении? Я сосредоточился на этих вопросах и снова начал свою торговлю, подкрепляя ее опытом и знаниями, полученными за эти годы. Дело пошло достаточно быстро, первые результаты появились уже через несколько месяцев.

— Ты подметил важный момент, что полезно иметь небольшой доход со стороны, чтобы страх и психологическое давление не мешали торговать и, собственно, зарабатывать на трейдинге. Давай немного поговорим о твоем подходе, как бы ты его описал?

— Хорошо, в двух словах можно сказать так: это краткосрочная дискреционная торговля, основанная на техническом анализе. Краткосрочная – сейчас я торгую на минутных графиках. Технический анализ – я торгую в основном только по Прайс Экшен, практически не используя индикаторы. У меня отображаются объемы, но решающего значения они не имеют. Дискреционная торговля – в моем трейдинге каждая сделка рассматривается индивидуально, нет строгих правил, так как я не верю, что они работают. По крайней мере, те правила, по которым торгуют трейдеры-одиночки.

Если взглянете на мои графики, увидите, что я использую три таймфрейма. Старший, в моем случае это пятиминутный график, обеспечивает общий взгляд на рынок, показывает уровни поддержки-сопротивления. Торговый таймфрейм – минутный график, на котором я отслеживаю движение цены в пределах структуры пятиминутного таймфрейма, слежу за трендами, ищу возможности входа. Младший таймфрейм – на данный момент я использую сразу два, пятнадцатисекундный и двухтиковый, они позволяют взглянуть на рынок по-разному. Их основное назначение – помочь довести анализ на торговом таймфрейме до идеала, более точно определить входы и выходы.

Если обобщать, на графике существует пять зон, которые можно торговать. Я работаю с тремя из них, это разные варианты взаимодействия цены с уровнями поддержки-сопротивления. Это обычные подходы из свинг-трейдинга: ложный пробой, тестирование уровня, который еще держится, и откат к уровню после успешного его прорыва. Также я отслеживаю движение цены в каналах, образованных уровнями, ищу откаты в трендах, простые и комплексные. Такое вот краткое описание моего трейдинга. Краткосрочная дискреционная торговля, основанная на Прайс Экшен. Кроме того, думаю, справедливо будет сказать, что мой подход к Прайс Экшен отличается от большинства. Как ты мог заметить, читая мой блог, я торгую не столько паттерны, сколько саму природу движения цены, характер ее колебаний, моменты силы и слабости, а также аспекты метаигры. Рассказать поподробнее?

— Да-да, конечно!

— Так, с чего бы начать! Первейшая цель в моем подходе, если сильно упрощать, заключается в определении предрасположенности рынка к краткосрочному движению, в предсказывании его рывков. Например, по ситуации на графике можно предположить, что цена сделает две волны, не важно, медвежьи или бычьи. Я сосредотачиваюсь на том, чтобы заметить такое движение цены, которое бы шло вразрез с мнением большинства. Ища точку входа в том месте, где цена не оправдывает ожиданий, я слежу не за паттернами, а за двумя факторами. Первый – характер движения цены. Например, если у нас восходящий тренд, каков характер откатов на нем, показывают они силу медведей или быков? Если откаты выглядят сильными, я не вхожу. Второй фактор – аспекты метаигры. Я стараюсь понять мышление тех, кто торгует эти откаты. Кто попал в ловушку? Кто находится в убыточной сделке? Когда они начнут испытывать страх? Когда начнут молить богов рынка, чтобы сделка отработала? Я стараюсь почувствовать страх других трейдеров и использовать его для более точного определения точки входа. В основном я ищу моменты, в которых трейдеры осознают, что ошиблись, и закрывают сделку, и делаю профит на движении рынка, которое возникает из-за закрытия их ордеров.

Так что, хоть я и торгую по Прайс Экшен, подход у меня нестандартный. Я не ищу голову-и-плечи, треугольники и так далее. Я стараюсь понять исконные причины движения цены, человеческий фактор. Что такое метаигра? Если говорить простыми словами, это игра за кулисами другой игры. Мне кажется, слишком много людей увязло в игре цены. Хоть они и следят за ее движением, все же торговые решения они принимают, основываясь на паттернах. Я же осознал, что игра заключается не в этом. Сама цена, само ее движение основывается в первую очередь на потоке ордеров, а поток ордеров – на поведении трейдеров, принимающих торговые решения. Пытаясь определить, из-за чего движется цена, вам необходимо понять мышление трейдеров, которое и являются причиной возникновения паттернов. Это и есть метаигра. На нее я и опираюсь, открывая сделки.

— Да, это отлично дополняет идею, прочитанную мной в твоем блоге. Ты писал, что цель анализа заключается в том, чтобы найти точку на графике, где другие трейдеры будут покупать или продавать, и открыть позицию перед ними.

— Да, совершенно верно, таков подход метаигры. Кажется, это ты вспомнил статью «Камень-ножницы-бумага»?

— Возможно, да.

— Да, «камень-ножницы-бумага» – это отличный пример метаигры. В той статье я в качестве иллюстрации привел серию из Симпсонов, в которой Барт и Лиза о чем-то поспорили, и Лиза сказала, что единственный способ решить их разногласие – сыграть в камень-ножницы-бумагу. И дальше нам показывают мысль Лизы, что Барта легко обыграть, потому что он всегда выбирает камень, а потом показывают мысль Барта: «Старый-добрый камень никогда не подведет!». Он показывает камень, Лиза показывает бумагу, Лиза выигрывает. В данном примере Лиза играет не по правилам игры «камень-ножницы-бумага», в которой есть шанс в 33% на выигрыш, 33% на проигрыш и 33% на ничью, а по правилам метаигры, она забирается оппоненту в голову, предсказывает его мысли и использует это себе на пользу. То же я стараюсь делать в отношении графиков. Нужно вернуться к самым основам поведения цены, к тому, что она из себя представляет, как она изменяется, что служит причиной этих изменений. В моем развитии, как трейдера, важнейшим шагом было перестать смотреть на причины и следствия и осознать, что все это – лишь решения трейдеров. Не важно, какие паттерны или индикаторы вы используете для входа, если вы покупаете, но никто не покупает вслед за вами – некому будет сдвинуть цену! И вы проиграете. Так что нужно стремиться к тому, чтобы найти места на графике, в которых люди точно будут покупать, и войти перед ними. И наоборот для продаж, нужно найти место, где люди точно будут продавать, и продать до них. Это необходимо для того, чтобы цена пошла в вашем направлении, это необходимо для получения профита. Я считаю, что если вы не смотрите на рынок с этой точки зрения, то вы действуете себе во вред. Как-то так!

— Здорово! Мне понравилась эта аналогия. Я потом найду эту статью и оставлю ссылку на нее в описании к подкасту.

— Круто! Вообще, я опубликовал на сайте уже около 380 статей, но пока что эта – моя любимая.

— Вопрос, какие рынки ты сейчас торгуешь?

— Мой трейдинг эволюционировал в течение 15 лет. Начинал я с торговли акциями на недельном таймфрейме, потом перешел к акциям и опционам на дневных графиках, потом на CFD (Contract For Difference, контракт на разницу цен) тоже на дневках, потом на форекс на пятнадцатиминутных графиках, форекс на пятиминутках. Я опускался все ниже и ниже по таймфреймам. Где-то в 2009 я перешел на фьючерсы на трехминутных графиках, а потом и на минутных. И в текущем положении я чувствую себя очень комфортно, обожаю свой трейдинг. Сегодня я торгую в основном нефть, обычные контракты и фьючерсные, иногда торгую E-mini Dow и E-mini Russell. Рад был бы торговать S&P, но мне никак не удается синхронизироваться с ним, это такой медленный, такой нудный инструмент, просто выводит меня из себя! Мне нужно что-то более направленное, активное, с быстрым откликом рынка. Так что я предпочитаю более трендовые инструменты, нефть и E-mini Russell – отличные варианты. К несчастью, в моем часовом поясе из торговых инструментов мне ничего не подходит. Я живу там же, где и ты, Аарон, на восточном побережье Австралии. Это лучшее место в мире, но только если ты не трейдер! Мой рабочий день начинается довольно-таки поздно, можно сказать, я работаю в ночную смену. В чем, конечно, хорошего мало. Кстати говоря, вчера я почувствовал себя счастливейшим парнем в мире, ведь в Штатах перешли на зимнее время, а значит, мои торговые сессии теперь будут начинаться не в полночь, а в одиннадцать вечера.

— Здорово, рад за тебя (смеется)!

— Да-а (смеется)! Это всего лишь час, но все равно, разница чувствуется!

— Это точно! Насколько я знаю, в торговле ты используешь весьма короткие стоп-лоссы, при этом у тебя не возникает проблем с повторным входом, если тебя выбивает из рынка. Ты упоминал, что многие испытывают с этим трудности. Сколько стоп-лоссов тебе нужно получить, чтобы ты понял, что сейчас лучше отойти в сторонку?

— Да, совершенно верно. Я очень не люблю риск, терпеть не могу большие убытки! Так что в торговле я использую только короткие стоп-лоссы и открываюсь очень маленькими позициями. Каждую неделю мне приходит куча писем, в которых люди жалуются, что рынок выбивает их стопы, а потом разворачивается и уходит, куда и должен был, и спрашивают, в чем же они ошиблись. Ответ заключается в том, что ошибки нет. Просто не стоит ожидать, что каждый вход окажется безупречным, и цена сразу же помчится к тейк-профиту. Так не бывает! Мы все – несовершенные люди, работающие в среде неопределенности. Просадок не избежать.

У этой проблемы есть два решения. Можно использовать стоп-лоссы большего размера, но такой подход не сочетается с моей психологией. Я предпочитаю второй вариант – очень короткие, ограничивающие риски стопы, и пытаюсь открыть сделку в тот момент, когда, как мне кажется, цена достаточно быстро начнет движение в нужном мне направлении. Как правило, я справляюсь, но если этого не случается – не беда. Я закрываю ордер и заново провожу оценку ситуации. Это комфортней делать, не находясь в рынке. Если предпосылки для движения все еще актуальны, я спокойно открываюсь снова.

Тут на меня оказали влияние две личности, первая – Майк Рид с сайта tradestalker.com, гениальный трейдер, методики которого помогли мне отшлифовать мой риск-менеджмент и активный подход к торговле. Еще в развитие моего трейдинга значительный вклад внес Ларри Уильямс. В своих книгах он пишет, что при открытии сделки он сразу подразумевает, что она окажется убыточной, и относится к ней соответственно. Это весьма агрессивный вид риск-менеджмента.

Так вот, открывая сделку, я ожидаю, что рынок очень быстро пойдет в направлении профита, если же этого не происходит, я выхожу и провожу повторный анализ. Выход может быть как при небольшом профите, так и при небольшом убытке или даже стоп-лоссе. Так что к закрытию и повторному открытию ордеров я отношусь спокойно. В том числе и потому, что торгую очень маленькими позициями. Думаю, такой подход не назовешь простым, к нему надо привыкнуть, поиграться на демо, разобраться, подходит ли он вам или лучше будет использовать большие стопы. Но мне это точно по душе, при повторных входах и небольших убытках я не чувствую себя дискомфортно.

Ты спрашивал, сколько стоп-лоссов я должен получить, чтобы понять, что сигнал не отработал. Я смотрю на это так: если я получаю два полноразмерных стопа на одной и той же сделке, то, очевидно, мое чувство рынка, его понимание в данный момент оставляют желать лучшего. Тогда я отступаю и просто жду следующую зону, подходящую для входа. На минутном таймфрейме они появляются достаточно часто. Иногда ошибки случаются, ничего не поделаешь, и вместо того, чтобы определить место, где другие трейдеры попали в ловушку, я попадаю в нее сам. Приходится мириться с этим, в конце концов, это же часть игры. Думаю, у многих трейдеров-новичков есть проблемы с восприятием риска и потерь… На это требуется время, к торговле нужно привыкнуть. Все знают, что это игра вероятностей, что нельзя побеждать в каждой сделке, и если вы, к примеру, выигрываете в 55% случаев, то это означает, что будет и целая чертова гора проигрышей. Тем не менее, по поведению трейдеров не скажешь, что они действительно понимают это. Все эти письма с жалобами на стоп-лоссы и вопросами, в чем же ошибка… Ошибка в том, что надо было войти снова! Конечно, это не единственно верный метод торговли, но мне он подходит.

— Да, ты хорошо все описал, спасибо, что так подробно рассказал об этом. Пока я читал твой сайт, у меня возник еще один вопрос. Ты писал, что реальные убытки – не финансовые, а психологические. Что ты имел в виду?

— Не помню, какой там был контекст, но могу сказать, что большие просадки, большие потери – это в первую очередь психологические убытки, а не финансовые. Вы теряете веру в себя, в то, что способны зарабатывать торговлей. По сравнению с этим потеря денег не так серьезна. Если вы умеете торговать стабильно и прибыльно, средства вы всегда найдете, капитал можно привлечь со стороны. Так что, как мне кажется, в первую очередь важны не деньги, а правильный мысленный настрой. Необходимо обеспечивать его сохранность. Вот почему я так отношусь к риску – я не хочу, чтобы большая просадка повлияла на мою психологию. Степень неприятия риска у меня высокая, так что я в первую очередь слежу за убытками, а прибыли позаботятся о себе сами. Нужно стремиться к контролю над своим разумом, мысленным настроем, ведь если с ними начнутся проблемы, то все, игра окончена. Я видел людей, потерявших уверенность в себе, им приходилось надолго прекращать торговлю, заново взвешивать все «за» и «против», думать, стоит ли им продолжать тратить время и силы на торговлю. И если они все-таки решались, то приходилось снова начинать, входить в колею, а это так непросто! После того, что со мной случилось в 2004, мне было невероятно тяжело вернуться к торговле! Каждая сделка сопровождалась страхом. Я боялся потерять не деньги, а свое будущее, будущее моей жены и детей. В этом деле просто необходим чистый разум и вера в себя. Защищайте их! Они важнее денег.

— Да, трейдинг – это большая ответственность, особенно если взглянуть на него с этой точки зрения.

— Да, хотел бы я заняться им в юности, еще до образования семьи. Было бы намного проще! Но не судьба, у каждого свой путь. Защищайте свой капитал, но еще сильнее защищайте свой мысленный настрой.

— Да, несомненно. Проводишь ли ты анализ совершенных сделок? Много ли тратишь на него времени?

— Мой подход менялся с течением времени. Сейчас я уделяю этому много внимания, хоть и мои читатели от этого не в восторге. Знаете, когда я им рассказываю о том, как провожу подготовку к торговой сессии и о своем анализе трейдов после, они отвечают, что на все это у них просто не хватит времени! Но это нормально, делайте, что можете. Так что да, я анализирую прошедшую торговую сессию, как со структурной точки зрения (верно ли я действовал в рамках флэта или тренда, точно ли определял переходные моменты), так и с точки зрения отдельных сделок. Когда я торговал на длинных таймфреймах, я проводил анализ каждой сделки. Сейчас, на минутном таймфрейме, за трехчасовую торговую сессию я совершаю 10-12 сделок. Времени на проведение подробного анализа мне не хватает, так что я просто бегло просматриваю, адекватные ли были трейды, хорошо ли было подобрано время входа. Серьезно сосредотачиваюсь я только на тех сделках, которые принесли намного меньше или намного больше прибыли, чем ожидалось. Бывает, у меня нет права закрывать сделку, но я все-таки делаю это. Я анализирую потом этим моменты и стараюсь извлечь из них урок. Что касается нормальных сделок, на данном этапе я уже почти не уделяю им внимания.

По поводу статистики: раньше я записывал данные по каждому трейду, потом перешел на анализ по дням (знаете, винрейт, отношение прибылей к убыткам, всякое такое), но сейчас я вернулся к сбору статистики по каждой сделке. Это не так уж сложно, ведь платформа предоставляет мне возможность экспортировать все данные в таблицу. Так что я собираю статистику по всем трейдам, но анализирую их группами. Я немного отклоняюсь от темы, но, по-моему, анализировать последовательности сделок – это очень полезно. Вчера один знакомый трейдер написал мне, что за последнюю тысячу сделок его винрейт составил где-то 55%. Многие склонны мыслить так же, отслеживать статистику за большой период, но, по-моему, это не лучшая идея, ведь при таком подходе люди упускают из вида кратковременные проблемы, возникающие в торговле. Так что я рекомендую трейдерам анализировать сделки отдельными группами, последовательностями по 20, 50, 100 трейдов. Или, например, анализировать недельные отрезки торговли. Оценивайте свою успешность не с точки зрения долгосрочной статистики и не с точки зрения отдельных трейдов, а по результатам групп сделок. К примеру, можно взять группу из 20 сделок и оценить ее винрейт, соотношение среднего профита к среднему лоссу, сколько максимально было прибыльных и убыточных сделок подряд, какова величина самой прибыльной и самой убыточной сделки. Если вы будете разбивать сделки на группы, вы сможете сравнивать их друг с другом, видеть контекст. Это позволит быстро определить, не выбивается ли текущая группа из общей массы по показателю прибыльности. Можете также оценивать стабильность своей торговли, сравнивая последнюю группу с предыдущими. Вы быстро заметите, если результаты начнут сильно отклоняться от обычных. Я немного отошел от темы. Возвращаясь к твоему вопросу, на подготовку к торговле и на ее последующий анализ я трачу по нескольку часов в день.

— Мне понравилась твоя идея о разбивании большого количества сделок на отдельные группы, интересно, да и полезно!

— Да, очень! Это из разряда того, что все понимают, но никто не делает. Люди продолжают судить о своей торговле по отдельным сделкам. Но ведь отдельные сделки не важны! Если у вас короткие стопы и небольшие позиции, вам должно быть плевать, сработал ли у вас стоп-лосс или нет. Если вы испытываете стресс, вероятно, риски у вас завышены. Стоит снизить их и начать отслеживать результаты по группам сделок, это совершенно иной подход. Согласись, «Аарон, следующая твоя сделка должна быть плюсовая» звучит совсем иначе, чем «Аарон, следующие двадцать сделок должны принести профит». Во втором случае одна убыточная сделка – уже не проблема. Тут уже начинаешь следить за хорошим соотношением тейк-профита к стоп-лоссу, чтобы зарабатывать даже при винрейте в 50%. Анализ сделок по группам оказывает положительное влияние на мысленный настрой.

— Да, верно! Спасибо еще раз за развернутый ответ. Задам тебе один из моих самых любимых вопросов: что, как ты думаешь, мешает подавляющему большинству трейдеров добиться успеха?

— О-о-ох, так много причин приходит на ум! Одну из них мы уже обсудили, это восприятие убытков. У всех своя жизнь, свое прошлое, но большинство трейдеров когда-то работали на стабильном окладе. В торговле же, как говорится, ты ешь то, что убил. Если сегодня ты не заработал, значит, можно сказать, убили тебя, ведь денег ты не получил. Результаты в трейдинге напрямую зависят от ваших действий, но важно понимать, что вы работаете в среде неопределенности. Ожидайте убытки, это неотъемлемая часть игры, и нужно освоить ее в совершенстве. Люди этого не понимают, да это и невозможно. Нужно прочувствовать на своем опыте, а на это требуется время.

Что еще люди делают не так? У них не организован процесс роста и развития. Большинство, хоть и не все, смотрят на трейдинг через призму торговых стратегий. Потому-то вокруг этого и выросла целая индустрия. Самый простой способ заработать миллион на трейдинге – продавать торговые системы. Форумы переполнены стратегиями, посредственными советами, трейдеры-неудачники делятся ими без конца… И людей просто затягивает в этот образ мыслей. Сейчас я шучу над этим, но я и сам долгие годы был там, и в трейдинге, и в азартных играх. Все там были. Да, трейдеры смотрят на торговлю, как на систему, набор правил, хотя стоило бы смотреть на нее, как на процесс роста и развития. Про него в онлайне есть достаточно информации, например, в блоге SMB Capital были публикации об эффективных методах саморазвития, о тщательном планировании практики. Думаю, это важный момент, ведь воспринимать трейдинг нужно адекватно. Ища легкие пути, трейдеры с головой погружаются в игру, хотя им следовало бы стремиться к глубокому пониманию области, в которой они работают. Читайте книги, работайте над образованием. Занимайтесь изучением графиков, там есть все ответы, нужно только найти их. Я считаю, что люди неправильно выстраивают свой образовательный процесс. Они гонятся за легкой прибылью, хотя сосредоточиться стоило бы на развитии нужных навыков. Думаю, таковы основные причины неудач в трейдинге. Но, конечно, их больше, гораздо больше! Эту игру простой не назовешь!

— Да, все верно! Игра суровая. Давай понемногу сворачиваться? У меня есть несколько коротких вопросов, которые я часто задаю своим гостям. Первый: можешь дать совет, пригодившийся тебе в трейдинге?

— Один совет… Наверное, прощайте себя, раз за разом. Потому что вы не раз и не два облажаетесь на пути. Вы будете чувствовать разочарование, но нужно расслабиться, посмеяться над своими ошибками, простить себя и продолжить свой путь. Если бы люди почаще себя прощали, это было бы великолепно (смеется)!

— Отлично! В ходе интервью ты упоминал несколько книг. Есть ли такая, которую просто необходимо прочитать каждому новичку или любителю?

— Есть несколько хороших книг, но не все они подойдут новичкам. Книги по техническому анализу рассчитаны скорее на опытных трейдеров, чем на начинающих. Могу посоветовать «The Art and Science of Technical Analysis» Адама Граймса. Что касается психологии трейдинга, прочитайте все работы Бретта Стинбарджера и Стива Уорда. Насчет книг по теме трейдинга в целом, дайте мне взглянуть на полку… Майк Беллафиоре, это сооснователь SMB Capital, я уже упоминал эту фирму. У него есть две книги, обе стоят того, чтобы их прочли, «Один хороший трейд» и «The Playbook».

Думаю, можно назвать еще много книг, но самую важную не купишь в книжном магазине или на амазоне, ее вам придется написать самостоятельно. Я много рассказываю о ней в своих статьях. «Журнал структуры рынка и движения цены». Заведите себе папку, распечатывайте графики с совершенными в течение торговой сессии сделками и изучайте по ним структуру рынка. В каком он был состоянии, во флэте или в тренде? Как можно было догадаться о перемене состояния? Какие методы Прайс Экшен лучше всего отражают структуру рынка? Как цена ведет себя на уровнях поддержки-сопротивления, в моменты сильных рывков вверх или вниз, рядом с уровнем открытия дня? Напишите свою собственную книгу – «Журнал структуры рынка и движения цены», распечатывайте каждый день по паре графиков. На это будет уходить всего минут десять, но важность этого занятия нельзя переоценить. Попробуйте делать это в течение года, потом скажите мне спасибо. Этот источник информации будет лучше любой книги, какую можно купить.

— Да, ты часто писал об этом в своем блоге, ссылку на него я добавлю в описание, чтобы интересующиеся могли познакомиться с ним поближе.

— Да, поражает, бывает, люди пишут мне, что торговля у них не ладится, хотят, чтобы я им помог. Я прошу показать мне торговый журнал, а они отвечают, что не ведут его. И я задумываюсь, зачем я пишу об этом уже лет пять или шесть (смеется)? Это необходимо! Это критически важно! Нет ничего лучше для понимания поведения цены, чем ежедневный анализ структуры рынка, последовательное его изучение. Вы можете делать это в evernote или в onenote, если вам так удобнее, у меня лично не получилось, так как в электронном виде сложнее возвращаться к записям, сравнивать графики, так что я использую обычные офисные папки с распечатками.

— Хорошо, и еще один вопрос. Если бы ты мог изменить прошлое, что бы ты сделал, чтобы быстрее выйти в стабильный плюс?

— Ох, на этот вопрос есть два ответа. Первый – я ничего не стал бы менять, потому что все мои мучения и сделали меня тем, кто я есть, а я самим собой на данный момент вполне доволен. Так что, будь у меня второй шанс, наверное, стоило бы снова подвергнуться этим испытаниям. Но если все-таки нужно что-то порекомендовать, то я бы посоветовал самому себе в прошлом быть более терпеливым, не увольняться с работы, пока не будет стабильного источника дохода, не связанного с трейдингом, который покрывал бы все траты на жизнь. И забыть про индикаторы, начать с базовых принципов. Что есть цена? Как она движется? Как можно заработать на этом движении? Какие причины лежат в его основе? Как определить момент, когда трейдеры попадают в ловушку, испытывают страх и стресс? Погрузись в графики! Все ответы там! Аарон, все, что нужно, есть в графиках, а не на форумах или в книгах. И еще один момент – надо было больше времени уделять психологии, изучать литературу по ней. Поддерживание правильного настроя, образа мыслей, сосредоточенности – это основа моей торговли.

— Класс, здорово! Собственно, это был последний вопрос. Должен сказать отдельное спасибо Джонатану, благодаря которому я и узнал о тебе и о твоем сайте. Он предложил позвать тебя на интервью, и я рад, что решился, потому что твои ответы меня очень впечатлили. Спасибо еще раз, что пришел!

— Здорово! Спасибо, Аарон! Спасибо, Джонатан!

— Если хотите побольше узнать о Лансе, загляните на его сайт, yourtradingcoach.com.

— Да, это, можно сказать, просто архив моих статей за несколько лет. Так что их там безумное количество… Заглядывайте! Если вам понравится, можно оформить подписку, каждую неделю я выкладываю что-нибудь новенькое! Если же не понравится, ничего, удачи на пути! Я есть на фейсбуке, yourtradingcoach, и в твиттере, @LanceBeggs, найти меня несложно!

— Отлично! Все эти ссылки будут в описании. Здорово, что пришел, Ланс, спасибо еще раз!

— Да, был рад заглянуть! Если у слушателей есть вопросы, можете оставить их в комментариях к подкасту, я буду поглядывать туда пару недель.

— Да, можете найти этот эпизод на сайте, комментарии будут внизу, спасибо, Ланс, что предложил!

— Класс, было здорово!

— До связи!

— Пока!



Статьи Ланса Бегса на форуме:

- [Ланс Бегс] Выбор сетапа
- [Ланс Бегс] Вы должны бороться, чтобы перейти на следующий уровень
- [Ланс Бегс] Где ожидания не соответствуют действительности
- [Ланс Бегс] Действительно ли не стоит покупать на более низком минимуме
- [Ланс Бегс] Другой трейдер
- [Ланс Бегс] Другой трейдер 2
- [Ланс Бегс] Иногда ловушки требуют терпения
- [Ланс Бегс] «Камень, ножницы, бумага» – аналогия в трейдинге!
- [Ланс Бегс] Ловушка на пружине Уайкоффа
- [Ланс Бегс] Ловушка на более длинном таймфрейме
- [Ланс Бегс] Ловушки… для всех рынков… и всех таймфреймов
- [Ланс Бегс] Ловушки при торговле против тренда
- [Ланс Бегс] Научитесь нормально переносить свои потери
- [Ланс Бегс] Ожидание ложного пробоя
- [Ланс Бегс] Определение «зон, в которых не следует торговать»
- [Ланс Бегс] Охота за стопами
- [Ланс Бегс] Позвольте рынку развернуться
- [Ланс Бегс] Покупайте, потому что на рынке больше нет продавцов
- [Ланс Бегс] Почему так важно иметь стратегию для выхода из сделки
- [Ланс Бегс] Прогнозирование ловушек
- [Ланс Бегс] Проявляйте терпение
- [Ланс Бегс] Реальная возможность находится на крайних уровнях
- [Ланс Бегс] Самые надежные ценовые колебания
- [Ланс Бегс] Сетап ID-NR4
- [Ланс Бегс] Сетапы, основанные на областях стоп-ордеров
- [Ланс Бегс] Ситуация сама по себе не меняется – ее меняем мы
- [Ланс Бегс] Те места, где другие трейдеры совершают ошибки
- [Ланс Бегс] Торговая метаигра
- [Ланс Бегс] То, чего не происходит, является важной информацией
- [Ланс Бегс] Управление торговлей требует постоянной переоценки вероятности

Переведено специально

для TradeLikeaPro.ru

Изменено 30 октября, 2017 пользователем Pavel888

[pavlus777]

Перевели статью, о которой Ланс упоминает в ходе интервью:
http://tlap.com/forum/v-pomoshch-treyderu/4/lans-begs-kamen-nozhnitsy-bumaga-analogiya-v-treydinge/17166/

[Дервиш]

В 01.10.2017 в 09:14, 88 сказал:

Зарабатываем на попавших в ловушку трейдерах и на их страхе · Ланс Бегс

Пример моего свежего попадания в ловушку:

- повелся на первое предложение статьи, зашел почитать про ловушки - попался! Про "ловушки" здесь нет никто. 

Теперь о зарабртках на ловушках:

- в статье много чего другого пользительного, думаю, чего-то я ителектуально зарабртал и дам заработать ресурсу, клинку на рекламку