Блейк Морроу

[88]

От доширака к успеху на форексе

От переводчика: это перевод интервью Аарона Файфилда с Блейком Морроу с канала на ютубе Chat With Traders, полное название видео: «Ramen noodles to a lucrative Forex trading career – Blake Morrow, @PipCzar». Много букв!

Хэй, трейдеры, чего хорошего? Спасибо за то, что слушаете 89 эпизод. Позвольте представить нашего гостя этой недели, Блейк Морроу, также известный в твиттере, как @PipCzar. Блейк начинал, как биржевой маклер в 1995, но вскоре переменил команду и стал трейдером. Его состоятельный друг предоставил ему для торговли 50 000 долларов, из которых примерно 30 000 Блейк потерял в течение первых шести месяцев. Однако до слива дело не дошло – за последующие несколько лет Блейк смог превратить оставшиеся двадцать тысяч примерно в полтора миллиона. С тех пор он был занят в нескольких компаниях, специализирующихся на трейдинге и техническом анализе. На данный момент он является главным стратегом по валютам в Wizetrade, со-основателем ForexAnalytix и, самое главное, независимым форекс трейдером. В этом эпизоде вы услышите историю Блейка во всех деталях, его методы навигации на рынке форекс, использующие как графики и теханализ, так и понимание движущих сил экономики, а также несколько полезных советов начинающим трейдерам по использованию кредитного плеча и многое другое. Так что начинаем! Я – Аарон Файфилд, и вы слушаете «Чат с трейдерами» с Блейком Морроу.

– Я очень воодушевлен насчет всего этого! День вышел жутко медленный, мягко говоря! Сегодня, можно сказать, прямо-таки худшая неделя для торговли. Ну, конечно, за исключением периода между Днем Благодарения и Рождеством, особенно последних его двух недель.

– Почему же он был медленный?

– Ну, знаете, недостаток ликвидности. Трейдеры из Европы сейчас отдыхают, и многие из Северной Америки тоже. Хотя у нас, в штатах, сейчас рабочие дни. Пройдет неделя-другая, пока все войдет в колею, сейчас, пятнадцатого-шестнадцатого сентября, вернется куча управляющих хедж-фондами, им потребуется еще неделя на выработку стратегии, а потом уж ликвидность восстановится. Ну, знаете, все провожают лето. Известно, что это, как правило, медленное время года.

– Про форекс обычно говорят, что это самый ликвидный рынок в мире. Факт того, что все разъезжаются по отпускам, оказывает какой-то эффект?

– О, несомненно.

– И как же вы изменяете свой трейдинг, чтобы учесть это?

– Это интересный вопрос. Обычно просто ставлю стопы чуть поближе и увеличиваю размер позиций, хотя это, конечно, от обстоятельств зависит. Если диапазон на рынке как сегодня, а сегодня он немного больше обычного, я немного уменьшаю свои позиции, ставлю стопы чуть подальше, позволяю тренду пройти столько, сколько он сможет. Иногда, когда я вижу, что диапазон в районе тридцати пунктов, что не особенно много, я поближе ставлю стопы и открываю позиции побольше. И вместо того, чтобы нацеливаться на 30-50 пунктов, я могу взять 10-15, но большая позиция скомпенсирует недостаток ликвидности.

– Понятно, хорошо! Давай, пожалуй, начнем? Кажется, я уже говорил тебе об этом раньше, но слушатели постоянно просят меня почаще приглашать форекс трейдеров. Просто хочу, чтобы ты знал, своим присутствием сегодня ты осчастливил многих, многих людей!

– О, здорово!

– Расскажи нам немного о своем начале трейдинга, как ты в него попал?

– Меня часто об этом спрашивают! Забавный вопрос, особенно учитывая мое место проживания, а живу я в Финиксе, Аризона. Далеко не центр финансовой вселенной, это не Нью-Йорк и не Чикаго, где, как правило, и обитают в США обычные трейдеры. Вопрос о том, как я начал торговать, я слышу регулярно. Это вопрос интересный, и у меня заготовлен на него развернутый ответ. Подав в отставку в армии, я поступил в колледж, учебой был занят каждый день. Оплату образования приходилось обеспечивать самому. Я работал вышибалой в баре, было это где-то в мои двадцать с небольшим лет. Во второй половине дня я подрабатывал продавцом. Один из моих лучших друзей был биржевым маклером, дело было где-то в середине девяностых. Не хочу сказать, что он проворачивал темные делишки, но, знаете, он садился за телефон и обзванивал триста-четыреста людей каждый день, манипулировал цифрами, продавал людям акции по телефону… Как-то раз он сказал, что у меня талант к болтовне, и мне стоит попробовать себя в этом деле. Я ответил, что не, я об акциях и не знаю ничего, не интересуюсь. А он: да это и не важно! Можешь уговаривать – можешь продавать. Мой друг в то время прилично зарабатывал. Особенно по сравнению со мной, студентом. Я видел его машину, его образ жизни, и я решился пройти собеседование. И я прошел. Я получил работу! (смеется) Я ничего не знал о рынках! Я получил работу, я прошел экзамен Series 7, забрал свою лицензию, помню, у нее был номер 63, хотя, почему «был», и сейчас должен быть. И я стал биржевым маклером. Занимался я этим делом где-то год. Не могу сказать, что мне нравилось продавать акции по телефону, но я был в этом хорош. Мы покупали акции Pixar для публичного размещения, что, по-моему, довольно круто. Так что дела у моих клиентов шли неплохо. Хоть и не могу сказать, что это меня действительно интересовало. Но, к счастью, тот парень научился торговле у маркетмейкера, в девяностых была такая контора, Go to Net, в общем, он плотно засел с маркетмейкером на пару месяцев, и тот обучил его потоку ордеров, глубине рынка, тому, как в них разбираться… Как раз в это время в штатах вставал на ноги дейтрейдинг, Джефф Берк и Крис Блок из компании Block Trading оказались на обложке Ink Magazine, их там называли то ли плохишами от трейдинга, то ли SOES-бандитами, не помню точно заголовка. У нас был общий друг, чрезвычайно состоятельный, из индустрии страхования, он приходился парнем одной моей знакомой девушки. Так что мы просто подошли к нему с этим журналом в руках и сказали, что нам стоит попробовать всю эту штуку с трейдингом, это, должно быть, несложно (смеется). Ну конечно, это всегда просто! Дело было в 1996, и офисы у нас с теми ребятами из Block Trading располагались в одном здании. У них были отделения в Хьюстоне и Далласе, и еще одно было в Скоттсдейле, Аризона, так что в этот офис мы и пришли и начали там торговать. Забавно, когда я начинал, у меня была определенная сумма денег, и за первые шесть месяцев я потерял где-то шестьдесят, даже скорее семьдесят процентов эквити! Не забывайте, в трейдинге вы живете с рынка, зарплаты вы не получаете. И первые несколько месяцев были действительно мучительными. Но со временем я нашел свои крылья и в течение последующих нескольких лет я добился своей торговлей довольно-таки процветающего статуса. Я покинул своего инвестора, договорился о партнерстве с парой других трейдеров, в том числе с одним из руководителей офиса в Скоттсдейле, он перебрался к нам, мы все переехали в Даллас и открыли там свою брокерскую фирму. Мы получили лицензии NASD и SEC и занялись торговлей внутри дня. Знаете, в те времена, в конце девяностых, хотя, я думаю, это было уже в районе двухтысячных, технологии отличались от тех, что мы имеем сейчас. Интернет тогда был еще не вполне зрелым, ни у кого не было дома высокоскоростного подключения. Помню, в девяностых я скачивал свои графики через телефонный кабель, и на скачивание 200 графиков уходили целые часы, смехотворно! В те годы дейтрейдерские фирмы расплодились. Думаю, но то время приходился наш пик, у нас было 15-18 трейдеров, каждый со своей историей, там были действительно великие люди, у которых я многому научился. Ну, закончилось все тем, что мы продали свою фирму компании Wizetrade Group, кажется, в 2003. Ну, и с тех самых пор я там и работаю. С того момента и началась моя трейдерская карьера, я живу исключительно с рынков уже много лет как.

– Отличная история, Блейк! Если не против, вернемся немного назад? Ты рассказывал, что, отказавшись от работы маклером, ты отправился в Block Trading, это была фирма, занимающаяся частной торговлей?

– Они все были самостоятельными трейдерами, как и мы, когда работали в Далласе. Предположим, самостоятельный трейдер типа тебя или меня обладал капиталом в 50 000. В девяностые, в начале двухтысячных, регулирование было довольно слабым. На рынке ценных бумаг в то время размер плеча был совсем не таким, как в конце двухтысячных… Честно говоря, плохо помню, когда все поменялось, в две тысячи седьмом, восьмом, девятом?.. Изменилось плечо, доступное дейтрейдерам. Маржа в то время была просто запредельной, 20:1, может, даже больше. В то время депозиты у нас были по полмиллиона, и торговать мы могли как нам нравится и сколько нам нравится, я мог торговать пять, шесть, восемь тысяч акций Yahoo за раз, и у меня ни разу не было проблем с маржой. Так что многие самостоятельные трейдеры этим занимались. Уверен, существовали фирмы с частной торговлей, я просто не в курсе был. Block Trading – это, скорее, было объединение самостоятельных трейдеров. Как я говорил, мы не торговали из дома, да никто не торговал из дома, потому что технологии этого не позволяли, так что всем приходилось ходить в такие вот трейдерские офисы, где мы делились идеями и где был хороший интернет.

– Да, логично. Действительно интересно! Ты упоминал своего богатого друга, помогшего тебе с капиталом в начале. Было бы здорово, если бы у каждого такой был. (смеется) Не сомневался ли он, вверяя тебе средства?

– Да, сомневался! Сомневался, но он, как бы объяснить, что это был за тип… Он жил на широкую ногу. У него дома были всякие экзотические звери, экзотические машины, экзотические девушки, раз уж мы заговорили об этом. Он, наверно, довольно рисковым парнем был, но при этом смышленым. Помню, когда мы открывали депозит, он дал мне книгу Марка Дугласа «Дисциплинированный трейдер», первая книга по торговле, которую я прочел. Мне даже довелось с ним работать над парой проектов семь или восемь лет назад. Он был одним из лучших психологов, работающих с трейдерами, и написал на эту тему много книг. Так вот, тот парень дал мне эту книгу, кроме того, он нашел мне нескольких тренеров по трейдингу, там был один психолог и два технических аналитика, благодаря им я научился пользоваться линиями Фибоначчи. В общем, таковы были столпы, на которых я стоял. В то время я не особо придавал всему этому значение, но, оглядываясь назад, именно это и направило меня в нужном направлении. Я получил знание, как нужно смотреть на графики, как анализировать их, определять подходящие точки входа и все такое. Возвращаясь к вопросу, мой инвестор довольно-таки нервничал, но он предпринял необходимые действия для того, чтобы мы достигли успеха.

– Хорошо, а был ли у вас какой-то договор насчет дележки возможных профитов?

– Да, конечно! У нас была схема участия в прибылях.

– Как он отреагировал, когда ты потерял 60-70% от вложенного в тебя капитала?

– Ну, когда это произошло… Не забывайте, мне на тот момент было 26-27 лет… Для него это не было значительной суммой, так что он и не особо-то парился по этому поводу, он верил в меня. Забавно, в те времена как раз состоялся интернет-бум, и мы здорово подзаработали на акциях интернет-компаний, это дало быстрый старт моей трейдерской карьере, так что закончилось все весьма неплохо, но и в начале он сохранял спокойствие, понимал, что я в этом деле новичок, и мне еще предстоит во всем разобраться, а также он знал (смеется), что мне нужно кушать, а, чтобы кушать, нужно зарабатывать. Он был во мне уверен. Помните моего друга-маклера? У него был свой депозит, но он очень мне помогал, учил меня дисциплине, говорил, нельзя входить наугад, нужно анализировать, искать точки входа, следить за рисками, знаете, все эти вещи, для понимания которых требуется время, но с которых нужно начинать. Их я и преподаю сейчас трейдерам-новичкам в своей фирме.

– Понятно! Еще я хотел бы обсудить поворотный момент в твоей торговле, но сначала другой вопрос. В период убытков в начале твоего пути, чем ты питался, каким образом оплачивал счета?

– (смеется) Ну, к счастью, у меня всегда все было в порядке с откладыванием денег на черный день. Конечно, питался я в основном лапшой быстрого приготовления и арахисовым маслом с хлебом. Повезло еще, что моя мать тогда переехала в Сакраменто, Калифорния, ей предложили там работу подрядчиком, и жилье, которое она арендовала недалеко от местного университета в Финиксе, пустовало. Не бог весть что, конечно, в том районе селились студенты. Но я жил там. Не за бесплатно, но обходилось это недорого. Вообще, все эти стрессы накапливались, и это и правда были нелегкие времена для меня. Нужно было закопаться в рынки как можно глубже. Ведь как раз в этих неудачных попытках и рождается сила. Я считаю, что мне повезло, что я прошел через эти тяжкие времена в начале своей карьеры. Оглядываясь назад, думаешь, что точно не хотел бы снова оказаться в такой ситуации, но именно такие испытания заставляют тебя работать усерднее и усиленно разбираться, какие методы приведут тебя к успеху, какие нет. Там, где я жил, по времени западного побережья рынки открывались в шесть тридцать утра, следовательно, мне приходилось вставать в четыре тридцать, чтобы успеть в офис к пяти тридцати. Закрывались рынки в час, но я и после закрытия просиживал часы в офисе, глядя в графики, анализируя рынки, пытаясь разобраться, что буду делать завтра. Думаю, во многом моя энергичность объяснялась необходимостью заработать на еду.

– То есть справедливо будет утверждать, что ты бы не смог стать тем трейдером, которым являешься сейчас, если бы не преодоление тех трудных моментов?

– Несомненно! Полностью согласен с тобой. Одна из тех вещей, которые я пытаюсь объяснить – нужно быть уверенным, что у вас отложено достаточно денег на повседневные расходы. Если хотите зарабатывать трейдингом, у вас должны быть средства на жизнь помимо него, тогда вам не придется подвергаться тому стрессу, через который я прошел. Это, конечно, зависит от положения самого трейдера, кто-то готов пойти на такие риски, но если у вас жена, дети, то на такое решиться гораздо сложнее. Я рад, что получил этот опыт, будучи молодым и без семьи, без детей. Я был готов пойти на риск и пошел бы снова. Но для тех трейдеров, которые только начинают, избавиться от этого риска – одно из важнейших условий для успеха на пути трейдера.

– Ясно. Давай перейдем к переломному моменту твоей торговли. Что же такое произошло, что превратило тебя из убыточного трейдера в профитного?

– Во-первых, конечно, везение. Как я рассказывал, пара позиций обернулась для нас очень удачно, что чуть-чуть смягчило мое положение. Конечно, это немного помогло. Во-вторых, пожалуй, дисциплина. Дисциплина и понимание, что для того, чтобы цена пошла в твою сторону, следует немного подождать. У меня были с этим проблемы, как и у многих других. Сейчас, двадцать лет спустя, я, наблюдая за торговлей молодых трейдеров, замечаю, что многие из них подвержены инерции рынка, чрезмерному возбуждению, гонке за профитом. Они думают: о, сильное движение! Нужно запрыгнуть! Но к тому времени, как они входят, уже слишком поздно, рынки развернулись. Так что то, что я осознал тогда, то, что стало осью моего трейдинга – это необходимость быть терпеливым и дать рынку время сформировать сетап. Благодаря этому я смог далеко продвинуться. Думаю, знай я этот факт, я бы не попал в ту скверную ситуацию. Нужно понимать, Аарон, что в то время не было такого изобилия обучающих материалов по трейдингу. Да и интернета тоже особо не было. Нельзя было просто загуглить из любого места «надежные сетапы» и «как стать успешным трейдером». Даже сайтов и то особо не было, как и исследований на эту тему. Так что опирался я на тот момент лишь на метод проб и ошибок. Ну, и на несколько книг, что мне удалось прочитать. Но, думаю, я смог совершить скачок к зарабатыванию именно благодаря дисциплине. Дисциплине и осознанию, что я не обязан находиться в позиции каждую секунду каждого дня, что возможность должна сама прийти ко мне. А в таком случае я мог планировать, как поступлю с ней, где поставлю стоп, где могу ошибиться, где буду искать выход, как выглядит мое соотношение риска к прибыли. Кстати, про соотношение, мне очень повезло, что я достаточно рано усвоил эту концепцию, что, если я собираюсь рискнуть долларом, мне нужно заработать два или три. Или четыре, или больше. И, что если я решил рискнуть долларом, то это должно быть максимальным возможным убытком. Вот, таковы причины, которые привели меня к тому, где я сейчас. Это основные правила.

– Хорошо. А каким образом ты повышал свою дисциплинированность? Просто старался отдавать больше отчета своим действиям? Или есть специальные практики для повышения дисциплины? Приматывать руки скотчем к подлокотникам кресла, например. (примечание переводчика: в оригинале «сесть себе на руки»)

– (смеется) Отличный вопрос, и я рад, что ты спросил его. К счастью, мой лучший друг, а он до сих пор лучший, на прошлой неделе пили с ним пиво, тот самый парень, который втянул меня во все это и научил торговать, хоть сейчас он торгует нерегулярно, время от времени он все равно зовет меня и просит поделиться идеями, типа что думаешь об этом, а не продать ли вон то… В общем, он все равно вращается в этой сфере, хоть и занят другими вещами. Так вот, к счастью, он сидел тогда неподалеку. И он вел себя, как настоящий инструктор по строевой подготовке! Прямо вояка! Он сидел рядом и регулярно давал мне хороший подзатыльник, спрашивая, что это я творю. Стоило мне сделать пару тысяч за день, как он буквально выдергивал мой компьютер из розетки. Говорил: хватит с тебя. Иди домой! (смеется) Так что мне не удавалось загубить остаток дня. А могло быть только восемь утра! Кажется смешным, но благодаря этому я смог стать лучше. Мне повезло, что было, с кем поговорить. Думаю, я пытаюсь сказать, что у меня был компаньон, товарищ-трейдер, кто-то, кому я доверял, с кем я, кстати говоря, вырос. Я мог действительно положиться на него, задать вопрос. Типа, что думаешь насчет покупок? А он мог ответить, что с чего бы мне закупаться, акции только что сдвинулись на десять долларов. И только что, этим утром, кто-то покупал их на десять долларов дешевле. И ты сейчас собираешься заплатить по десять долларов за каждую сверху, зачем? У нас была возможность поболтать, подколоть друг друга. И это оказало огромное влияние на мою карьеру.

– Продолжая тему, когда ты начинал, ты же не всегда мог сказать, что вот это хорошая сделка, а вот эта не очень, надеюсь, я понятно выражаюсь… Думаю, ты понимаешь, о чем я. Как ты мог понять, что работает, а что нет?

– Ну, понять, что не работает, можно достаточно быстро по соотношению профитов и лоссов (смеется). Довольно очевидно, да? Вообще, это хороший вопрос, потому что я учился по графикам. Я не разбирался в экономике, меня не готовил какой-нибудь универ «Лиги плюща». Я действительно учился, глядя на графики, а с ними в те времена все было не сладко. Сейчас графики напичканы всем на свете вне зависимости от того, что нужно пользователю, но в то время все было иначе. Тогда я понял, что с помощью графика я могу, анализируя движения цены на истории, понять, где могут быть в будущем точки входа. Так же я мог и анализировать свои ошибки. Я потратил на торговлю больше двадцати лет своей жизни, и хорошо понимаю факторы, движущие рынками, особенно сейчас, когда занимаюсь валютами. Я переключился на них где-то в 2003-2004 с обычных акций, но знание, которое я пронес через годы – это то, что движет инструментами и активами, как в микро, так и в макроперспективе. Все это помогает со входами. У меня есть представление, почему рынок движется в том или ином направлении, и где может быть точка входа, основывающееся на том, что я узнал за годы учебы. Знаю, я отошел от темы, Аарон, но, возвращаясь к вопросу, я усвоил, что мне не нужно быть слишком вычурным в своем анализе. Сейчас он, грубо говоря, такой же, каким он был двадцать лет назад. Я обучался через процесс, и смог найти то, что мне подходит. Не хочу нагнетать таинственности, там фибо, пересечение трендовых линий, RSI, хорошие шансы, фундамент на моей стороне, улучшающий эти самые шансы. Формирование всего это не заняло слишком много времени. Пожалуй, несколько лет ушло на то, чтобы понять, какие именно сетапы мне следует искать, если я хочу иметь высокую вероятность профита в сделке. Но, что более интересно, как и все обычные трейдеры, я попадаюсь время от времени в ловушки. Например, удается быстро сделать кучу денег, и сразу раздувается самомнение, управление рисками летит ко всем чертям, потом я получаю большой минус и ненадолго отхожу от торговли. Но я осознал, что раз за разом я возвращаюсь к тому же сетапу, который открыл для себя годы назад, который, как правило, работает. Так что возвращаюсь обратно к основам. И сейчас именно основы занимают большую часть моего торгового процесса. Я не стремлюсь разнообразить свою торговлю, она всегда одна и та же.

– Хороший ответ, мне понравилось! Давай продвигаться дальше. Я бы хотел сконцентрироваться на форексе. Не дашь нам краткий обзор, на что именно ты обращаешь внимание, когда ищешь сделку?

– Конечно! Не мог бы ты только задать этот вопрос где-нибудь в середине сентября? (смеется) Поздний август – не лучшее время! Ну, шутки в сторону. Когда мы говорим о моих сетапах, я стараюсь, чтобы сошлись несколько базовых индикаторов. Ничего необычного. Я веду ежедневные вебинары уже лет тринадцать, вы можете сами убедиться – мои графики выглядят одинаково что сегодня, что четыре, шесть, восемь лет назад, если, например, наткнетесь на какую-нибудь старую запись. Те же графики, индикаторы, трендовые линии. Как правило, я жду откатов. Не стоит гнаться за ценой, это я усвоил на собственной шкуре. Я всегда жду, когда цена сама придет ко мне, жду отката, хоть какого-то. Фибоначчи – отличный инструмент, потому что он показывает, насколько глубоко зашла коррекция, очевидно, что чем она глубже, тем меньше вероятность, что тренд продолжится. Так что я всегда ищу коррекцию в районе 38%, или 61,8, знаете, золотое сечение. Цена часто выстреливает туда, ну, или же коррекция доходит. Еще я пользуюсь RSI и трендовыми линиями, и чем больше сигналов совпадает, тем лучше сетап. Как трейдер, я в значительной степени риск-менеджер. Я ищу точки входа с наилучшими шансами. В общем, типичный для меня сетап таков: я ищу откат, смотрю, достигает ли он линии тренда, учитываю корреляции. Они в это время года не так надежны, потому что на рынке маловато ликвидности. Например, если кто-то сегодня купит золото, это не будет означать, что он продаст доллар. При низкой ликвидности корреляции не так точны, но я все равно их учитываю. Как и эффект кросс-курсов – если евродоллар, мажор, что-то необычное вытворяет, то это скажется и на кросс-курсах с евро. К примеру, если евродоллар стремительно дешевеет, то на других парах, например, на EURNZD, я буду поглядывать в сторону продажи. Как валютный трейдер, я учитываю несколько факторов, но, как правило, все проходит по одному и тому же плану, что даже скучно. Сами знаете, люди привыкли думать, что трейдинг – это что-то такое гламурное, но на деле это довольно скучный процесс, которого я придерживаюсь каждый день.

– Я уже задавал этот вопрос Николе Дюк, когда она была у нас на подкасте. Она, как мне известно, твой хороший друг. Почему ты считаешь, что стоит учитывать линии Фибоначчи, в частности, уровень 61,8, и что можно хорошего из них извлечь?

– В основе линий Фибоначчи лежит очень интересная математическая концепция. Все, что есть в природе, несет в себе соотношение Фибоначчи, например, длина вашего предплечья к длине вашей кисти от запястья до кончика мизинца, расстояние от мизинца до указательного пальца, пропорции листика, да и вообще все. Везде есть уравнение Фибоначчи. Что интересно, его можно применить даже к человеческим эмоциям. Например, человек наблюдает сильное движение на рынке и пятидесятипроцентный откат вслед за ним, в его мозгу уже усваивается мысль, что цена теперь в два раза меньше. 61,8 – это как естественная зона отклика. Когда вы знаете это про трейдеров, да и про людей вообще, можно использовать стадный инстинкт себе на пользу. По моему мнению, этот инструмент хорош тем, что можно найти точку совмещения разных линий Фибоначчи, основанных на разных подходах к анализу рынка. Например, я смотрю на евродоллар, вижу сильное движение со 1,10 до 1,15 и откат примерно до 1,115, я понимаю, что это коррекция до уровня 61,8, может, до 62 процентов. А потом я могу взглянуть на происходящие глазами тех, кто шортит – так, я продавал отсюда и досюда, например, с 1,14 до 1,13, а цена продолжает движение до уровня в 161 процент и пора уже фиксировать профит. В общем, если мы можем совместить соотношения Фибоначчи и для коррекции, и для продолжения тренда, то мы получим то, что называют скоплением ордеров или агрегацией. Чем больше совмещений, тем надежней сигнал. Я всегда находил это удивительным – это тот самый человеческий эмоциональный фактор, стоящий за рынком. Как трейдер, я стремлюсь извлечь из этого прибыль . Торгуя, я всегда обращаю внимание на эту простую идею – когда люди покупают, то я хочу быть тем, кто продает, когда люди продают, я хочу быть тем, кто покупает. Поэтому, когда я вижу сильное движение и откат за ним, я понимаю, что люди продают, выходят из позиций, толкаясь в дверях, и стремлюсь найти точку, где можно было бы закупиться. Ну, а когда люди торопятся запрыгнуть на поезд и закупиться долларом, то я пытаюсь быть тем, кто продает им его. Держа это в голове, я могу быть на шаг впереди других трейдеров. И использование линий Фибоначчи дает мне стратегическую возможность найти на графике те самые точки, которые могут стать поворотными.

– То есть, ты используешь их, как точки давления на рыночную психологию.

– Да, так и есть. Я знаю, в трейдинге много компьютерных, алгоритмических подходов, созданных для того, чтобы преодолеть несовершенный человеческий подход, но в конце концов все сводится к человеческим эмоциям, и понимание этих эмоций, переломных моментов, возможных скоплений ордеров очень сильно меня выручает. Наверняка ты слышал об этом от многих других трейдеров, которых проинтервьюировал за эти года, Аарон. Трейдинг – это как шахматы, только играешь ты сразу против многих продвинутых игроков. Они могут мыслить на три или четыре шага вперед, а я стараюсь мыслить на четыре или пять шагов. Нужно думать так: если они закупались на 1,14, а мы уже на 1,11, когда они начнут нервничать? Когда они начнут думать, что пора бы сваливать? Ведь если все эти толпы начнут выходить, это будет хорошим шансом закупиться. Я всегда стараюсь мыслить именно таким образом. Конечно, факторов может быть много. Нужно учитывать риск – если я тут закуплюсь, и дело пойдет не в мою пользу, где стоит разместить стоп? Потому что оно обязательно пойдет, время от времени у каждого трейдера бывают минусовые позиции. Так что умение управлять рисками это немаловажная часть торговли.

– Несомненно. Так, ты упоминал уровень Фибоначчи 61,8 и то, что ты ищешь коррекции к нему, чтобы войти. Насколько широкую зону ты берешь? Я полагаю, ты не ждешь, что цена развернется точь-в-точь на этом уровне.

– Хороший вопрос! Уровни есть уровни, используете ли вы поддержку, сопротивление, Фибоначчи или каналы. Нужно относиться к ним как к зонам. Я стараюсь также не забывать учитывать контекст, какой инструмент я торгую. Я считаю себя относительно активным внутридневным трейдером, но я увлекаюсь и свинг-трейдингом, могу открывать позиции, которые держу день-другой, зависит от обстоятельств. Например, на этой неделе я стараюсь быть более активным, потому что рынки особо не дают сейчас возможности просидеть в позиции несколько дней. Нужно отметить этот момент, потому что суждения зависят от графиков, и не важно, на какие уровни вы смотрите, цена будет их время от времени пробивать либо тестировать, редко, когда она будет разворачиваться точно на фибо. Технический анализ не идеален, и необходимо учитывать это в своей торговле. Скажем, мы наблюдаем многонедельный рост по евро, и она вот-вот опустится. Я буду следить за тем, как цена будет вести себя не на уровне 61,8, а рядом с ним, вокруг него. Насколько оживленно она двигается. Всегда все зависит от графиков – если я дейтрейдер, я, как правило, смотрю на часовые свечи, отслеживаю их реакцию на этот уровень. Если мой подход, скорее, позиционный или свинговый, я буду анализирвоать дневные свечи – окей, мы закрылись сверху или снизу? Японские свечи на практике оказались для меня очень ценными. По ним можно судить о движениях цены, особенно по дневным, на дневках хорошо видно, кого сегодня обдурили. Не важно, торгуете вы акции, валюты, что угодно, дневные свечи ясно вам скажут: хэй, утром тут были покупатели, вечером цена закрылась ниже, и на данный момент покупатели должны нервничать, а завтра наверняка превратятся в продавцов. Понимание анатомии свечей – немаловажный фактор. Это плюс линии Фибо – очень ценный инструмент для поиска точек входов и выходов.

– Хорошо! Ты говоришь о важности цен открытия и закрытия дневных свечей. Относится ли это к форексу в той же степени, что и к рынку акций? Ведь форекс открыт круглосуточно чуть ли не шесть дней в неделю.

– Да, это очень важно! Ты же в Брисбене живешь, верно? Австралийские брокеры, насколько мне известно, заточены под Нью-Йоркское время, и дневные свечки у тебя закрываются в районе пяти вечера, то есть минут сорок назад? Хотя не важно, какая это часть света, у европейских трейдеров та же ситуация. Причина, по которой брокеры используют время закрытия по Северной Америке, состоит в том, что это конец рабочего дня всего земного шара. Хотя, многие трейдеры из Европы пишут мне, что на их графиках свечи немного отличаются от моих. Я всегда советую искать себе такого брокера, у которого дневные свечи закрывались бы с закрытием биржи в Нью-Йорке, считаю, это важнейший фактор, когда речь идет о работе с круглосуточным рынком.

– Да, понимаю, почему у многих с этим затруднения. Особенно у новичков. Давай вернемся к началу? Ты начинал свою карьеру, торгуя акциями, а в районе 2003-2004 ты переключился на форекс, где и сейчас торгуешь. Были ли какие-то сложности с переходом на валюты? И почему, собственно, ты решил переключиться?

– Отличный вопрос. Самая сложная для понимания вещь на тот момент для меня была «о боже мой, рынок открыт круглосуточно!». Раньше рынок закрывался – день заканчивался. А сейчас, может, в штатах уже вечер, но где-нибудь в Гонконге день в самом разгаре. Потребовалось немного времени, чтобы понять, что следует искать перекрывающие друг друга зоны. Когда азиатская торговая сессия, ну, или тихоокеанская, где как раз ты находишься, еще не закончилась, а европейская уже началась, мы получаем огромное количество волатильности, как и на пересечении европейской и американской сессий. Ну, а потом наступает период затишья. Понимание этого сказалось на кривой роста обучения. Хорошо, что я перешел на форекс, когда у меня не было детей, моя жена забеременела года два спустя, потому что я часто обнаруживал себя за графиками в восемь, девять, десять часов вечера, мониторя свои позиции – раньше такого за мной не наблюдалось. Да и вставать приходилось намного раньше обычного, чтобы застать европейскую торговую сессию. Это было настоящим испытанием, хотя было весело! Я чувствовал, что тут у меня возможностей куда больше. Я всегда чувствовал к рынкам страсть, я обожаю торговать, провожу за компьютером, наверное, часов пятнадцать в день, а даже если я не дома, я слежу за котировками с телефона. Так что, когда я не сплю, я наблюдаю за рынком. Форекс – это огромное число возможностей, к которым раньше у меня не было доступа.

– Ты затронул интересную тему, о которой я как раз хотел поговорить. Ты следишь за рынками 15 часов, но есть ли какие-то периоды повышенной активности?

– Да, у жизни по времени западного побережья есть недостаток. Хотя, я не живу на западном побережье, но торгую по его времени семь месяцев в год. Недостаток в том, что мне приходится вставать необычайно рано. Потому что в это время как раз торгуют и европейские трейдеры, и те, что живут в Нью-Йорке и Торонто. Так что я встаю в жуткую рань и занят всю европейскую сессию. После ее закрытия ликвидность немного падает. Самое занятое мое время как раз то, что я уже упоминал – время пересечения европейской и американской торговых сессий. А это раннее утро. Хотя, я, наверно, всегда был жаворонком, так что это нормально вписалось в мое расписание.

– Хорошо, а теперь специально для наших слушателей-новичков, для тех, кто только недавно начал торговать на форексе. Как ты считаешь, хорошая ли это идея, следить за рынком по пятнадцать часов? Я говорю не обязательно о просиживании штанов и глаз перед монитором, но и просто о регулярных проверках котировок с телефона. Принесет ли новичкам это пользу? Или такой рабочий процесс граничит с нездоровьем, с излишним шумом для тех, кто только начинает? Может, стоит концентрироваться на рынках несколько часов, а потом переключаться на что-то другое?

– Не хочу отпугнуть новичков, причина того, что я провожу так много времени за компьютером, в том, что таков уж мой образ жизни. Я трейдер на полную ставку, еще я руковожу компанией ForexAnalytix вместе с Николой Дюк, в которой мы анализируем рынок в течение всего дня. Это моя работа – как и должность главного стратега по валютам в Wizetrade. Я просто обязан сидеть за компом весь день. Но я не считаю, что это необходимо для новичков. Думаю, это здорово, торгуете ли форекс или другие рынки, что у каждого свой подход. Кто-то хочет быть активным трейдером, входить на пару часов, а потом отдыхать весь день. На пересечении торговых сессий можно здорово поторговать, хотя, у кого-то этот период выпадает прямо на середину дня. И если у вас есть другая работа, то можно присмотреться к позиционному трейдингу, что может стать для вас источником дополнительного дохода. Можно торговать, больше налегая на фундаментальный анализ – например, закупиться долларом, видя, что ФРС активно продвигает увеличение процентных ставок. Можно поглядывать каждые пару дней на графики, ища откаты, зайти на одном на несколько дней и выйти с профитом. С таким подходом не думаю, что есть смысл проводить все свое время за кучей мониторов. Что мне нравится, так это возможность быть в рынке, пусть малыми позициями. Даже в это время года, когда ликвидность низкая, пара позиций у меня открыта. Но я делаю это для того, чтобы всегда быть в курсе котировок, всегда чувствовать рынок. Торговля – не то же самое, что кататься на велосипеде, и за годы практики у меня была возможность в этом убедиться. Можно пять лет не кататься на велосипеде, а потом просто сесть и поехать. На рынках же требуется время, чтобы перенастроить голову на правильное мышление. Постоянно находясь в рынке, пусть даже маленьким лотом, пусть даже без особых профитов, ну, или лоссов, я вынуждаю себя все время следить за ценой, я замечаю и движения, и откаты, и разбираюсь в их причинах. Но при этом я не теряю голову, не веду свой «велосипед» слишком агрессивно. Надеюсь, я понятно изъясняюсь.

– Да, понятно! Но что если на рынке нет ничего, что можно было бы назвать хорошей возможностью для входа? Ты все равно открываешь позицию, просто минимальным лотом, несмотря ни на что?

– О, я всегда нахожу вход! Рынком движут всеобъемлющие силы. Я все время настроен по-медвежьи в отношении киви, регулярно открываю по нему короткие позиции. Примерно то же можно сказать в отношении доллара. Насчет иены я сейчас настроен по-бычьи, так что можно подыскать вход на продажу по usdjpy. Это позволяет мне не снимать руку с пульса рынка. Почти всегда я слежу за чем-нибудь. Но такова моя личная стратегия, не думаю, что она всем подойдет, я придерживаюсь ее, как я говорил, чтобы быть более вовлеченным в рынок.

– Ок, ок, конечно. Расскажи нам о тех всеобъемлющих силах? Макроэкономических факторах? Насколько важно форекс трейдеру разбираться в этом? Можно ли торговать только по теханализу либо только по фундаменту, или же необходимо разбираться и в том, и в том?

– И это тоже хороший вопрос. Я считаю, что общее понимание того, почему рынки движутся вверх или вниз, очень важно. Опираться только лишь на графики – это все равно что вести машину, закрыв один глаз. Вы не видите происходящего вокруг. Понимание, что движет валютами, это хорошо. Есть сайт Investopedia, это отличный ресурс для трейдеров. Не важно, какие инструменты вы торгуете, стоит понимать, что лежит в основе движения отдельных валют. Есть такие экономические события, которые могут повлиять на результаты вашей торговли вне зависимости от ваших действий. Важно знать, какие новости грядут. Понимаю, люди будут слушать эту запись позже, но завтра в Австралии произойдет пара ключевых событий этой недели, и если вы не в курсе, но будете торговать австралийский доллар, это аукнется. Сейчас существует много ресурсов, которые могут помочь вырасти вам, как самостоятельному трейдеру.

– На каком сайте есть информация о подобных событиях?

– Есть несколько классных сайтов. Я думаю, не важно, у кого вы торгуете, но, если это достаточно крупный брокер, у него на сайте должна быть информация. Некоторые брокеры держат штатных аналитиков, кто-то пользуется услугами других фирм. Наверняка они упомянут грядущие события в своих прогнозах. Сам я обожаю сайт forexfactory, у них там есть и форум, хотя, форумы я не читаю, потому что не хочу попасть под влияние чужих представлений о рынке. Но календарь у них на сайте очень хороший и интуитивно понятный. Есть еще интересная команда форекс трейдеров со своим сайтом forexlive, хорошие ребята, очень их уважаю. Возможно, новичкам будет сложно во всем этом разобраться, но не беспокойтесь. Такие дела не делаются за одну ночь, но чем больше вы будете читать и узнавать, тем комфортней будете себя чувствовать. Но это рынок глобальный, поэтому следует ознакомиться со всеми основными валютами и с их движущими силами.

– Верно, верно, отличный ответ, ценю, чем ты делишься с нами. Я хотел поговорить с тобой еще на тему форекс-брокеров. Есть несколько вопросов, которые я хотел бы тебе задать насчет них, но давай начнем с плеча. Как известно, многие люди предпочитают форекс из-за огромного кредитного плеча. Как используешь плечо ты? И какие советы ты мог бы дать менее опытным трейдерам по этому поводу?

– Я так рад, что ты спросил это! Для меня не важно плечо. Я мог бы торговать на наличной основе. Но не всем это доступно. Я понимаю, что у многих новичков немного денег, и на фондовый рынок они войти не могут, потому что он им не по карману, да и кажется более сложным, так что они приходят на форекс из-за плеча. Я же стараюсь думать не о плече, а о риске, который приходится на каждую сделку. Предположим, я покупаю 1 лот по евродоллару. Не важно, обычный лот, микролот или как там брокер его назовет. Совершенно необходимо рассчитать риски. Часто трейеры о них не думают, или думают не о рисках, а о прибыли. Бывает, человек говорит: я закуплюсь на 1,11, думаю, дойдет до 1,20. Первый вопрос, которой я ему задам: отлично, а какой риск-то? В какой момент ты решишь, что был не прав, и что нужно выходить из позиции? Если ты купишь на 1,11, а цена опустится до 1,10, нужно быть в курсе, во сколько тебе это обойдется. Предположим, мы рискуем сотней долларов. Если у нас аккаунт на тысячу, выходит, мы рискуем десятью процентами от депозита. Мне плевать, сколько у тебя маржи. Ты можешь проиграть десять процентов своих денег в одной сделке! Это неприемлемо. Если же у тебя десять тысяч долларов, то это уже получается риск в один процент. Лично я считаю, что это более приемлемый вариант. Еще раз, дело не в плече, а в принимаемом риске. Я могу войти в том же месте и потерять тысячу долларов. Но если у меня на депозите сто тысяч, это будет лишь один процент. Нужно подстраивать размер свой позиции под свое депо, чтобы поддерживать тот риск, который вы считаете умеренным. Риск в один процент мне кажется достаточным. Кредитное плечо – обоюдоострый меч, оно может обернуться против вас. Но у вас не будет никаких проблем с плечом, если вы все продумали по поводу своего риск-менеджмента и придерживаетесь умеренных значений. В таком случает кредитного плеча, предоставляемого брокером, будет более чем достаточно. Не знаю, ответил ли я на твой вопрос?

– Да, отлично! Риск-менеджмент превыше всего, хорошо, что ты поднял эту тему. Хочу спросить еще кое-что. Некоторые брокеры позволяют открыть торговый счет в 500 долларов, некоторые даже меньше. Какой, по твоему мнению, должен быть минимальный депозит на форексе для тех, кто намерен жить торговлей?

– Не уверен, что смогу ответить на этот вопрос, потому что этот подкаст будут слушать множество людей, и я не смогу назвать такое число, которое бы всем подошло. Но могу сказать, что подобные депозиты в 500 долларов – это не особо реалистично. Больше похоже на хобби. Если вы серьезно настроены насчет своей торговли, у вас должно быть побольше средств. Навскидку это пять, десять, да хотя бы две тысячи долларов. У многих брокеров аккаунты меньше десяти тысяч называются микроаккаунтами. Но это большой плюс форекса. Многие спрашивают меня, стоит ли торговать на демо? По-моему, лучше пользоваться микроаккаунтами. Если вы в сделке потеряете пятьдесят центов или доллар, это все равно будет чувствоваться. Не важно, какое количество денег вы проиграете или выиграете, пять долларов, пятьдесят центов или пять сотен, чувство, что вы сделали что-то верно либо неверно, будет очень хорошо ощущаться. Это будет толкать вас к тому, чтобы поступать только правильным образом. Даже если у вас крошечное депо. Это большой плюс форекса – вы можете опробовать себя в деле, рискуя малым количеством денег. Однако, чтобы зарабатывать на жизнь, все-таки я считаю, что нужно больше средств на депозите. Если их нет, старайтесь подкопить, а пока осваивайте терминал, торгуйте на демо, разбирайтесь с валютными парами. Старайтесь открывать больше сделок, чтобы торговля поскорее вышла из разряда чего-то необычного и превратилась в привычку. Пока копите на серьезный депозит, разбирайтесь с макроэкономическими событиями, изучайте сайты, что я вам дал, и вы уже будете лучше осведомлены, когда придет время выложить деньги на стол.

– Хороший ответ, Блейк, думаю, ты как раз добрался до сути того, на чем я хотел сосредоточить внимание. Хоть и не думаю, что смог хорошо сформулировать вопрос. Просто хотел поднять тему небольших торговых счетов, предоставляемых некоторыми брокерами. Кстати, говоря о них, нужно ведь очень тщательно подбирать себе брокера, особенно на форексе, где существует много сомнительных компаний? Что стоит учитывать при выборе и каковы черты хорошего брокера?

– Хороший вопрос, но на него я дам простой ответ. Торгуйте у известных компаний. Обычно чем больше брокер, тем строже регулирует его то государство, под юрисдикцией которого он находится, не важно, располагается он в Британии, США или даже в Австралии. Торгуйте у самой большой брокерской компании, которую сможете найти, хотя мало кто из новичков с этим согласится – многим не нравится высокий порог входа, им приятней торговать на маленьком счету. Но на валютном рынке каждому трейдеру нужно быть уверенным, что его брокер надежно регулируется на протяжении какого-то приличного периода времени. Например, в штатах у нас есть несколько брокерских фирм, которые принадлежат к числу публично торгуемых компаний, что означает, что регуляторы за ними следят очень пристально. Конечно, это не защищает их от убытка, вспомните только открепление франка, из-за которого из игры вышло несколько действительно крупных британских брокеров, но, по крайней мере, вы будете лучше защищены, торгуя у крупного брокера. Рискуя своими деньгами у небольших фирм, придется поволноваться, так что для своей торговли я выбираю только крупные компании, у которых есть большая вывеска на улице.

– Хорошо! Давай, наверное, заканчивать. Здорово было пообщаться с тобой, спасибо большое, ценю это!

– Благодарю за приглашение, я уже несколько лет о тебе слышу, ты отлично справляешься со своей работой, и для меня честь быть ее частью.

– Без проблем, спасибо) Где наши слушатели могут узнать о тебе побольше?

– Ну, я есть в твиттере, @PipCzar. Вообще, этот ник дал мне один из клиентов в прошлом, и я решил его придерживаться, а потом он и сам пристал ко мне. Еще можно найти меня на сайте ForexAnalytix вместе с командой других трейдеров. Мы предоставляем анализ инструментов внутри дня, еще там блог есть, мы пишем про разные экзотические валюты и кроссы. Также я ведущий валютный стратег в Wizetrade Group, что означает, что я веду вебинары, так что зафолловьте меня на твиттере, я всем подписчикам время от времени высылаю ссылки на вебинарную комнату. Это бесплатно, никому ничего не продаю, три с половиной часа каждый день просто сижу и анализирую рынки, отвечаю на вопросы самостоятельных трейдеров. Мы обсуждаем там движения валютных пар и только их, никакой телевизионной фигни с экономических каналов.

– Хорошо. Стоит упомянуть, что в твиттере твой ник пишется как PipCzar, верно?

– Да, верно!

– Хорошо, ищите Блейка в твиттере. Еще раз, высоко ценю, что посетил нас, огромное спасибо!

– Спасибо за приглашение, Аарон, было весело, даже не верится, как быстро время пролетело!

Послесловие от переводчика: переведено специально для Trade Like a Pro Восемьдесят Восьмым. Это уже второй перевод интервью с ютуб-канала Chat With Traders, первое было с Джоэлем Крюгером, ищите на форуме. Данное видео занимает пятое место по популярности на канале и значительно превосходит первое интервью, что лично мне кажется немного странным, так как беседа с Крюгером мне показалась и более интересной, и более содержательной, и проще воспринимаемой – хоть Блейк Морроу и утверждает, что у него хорошо подвешен язык, в данном конкретном интервью я наблюдал изобилие запинок, повторений слов, перескакиваний с темы на тему. И приводить это все в божеский читабельный вид было для меня испытанием, вначале хотел даже бросить, но решил довести все-таки до конца. Надеюсь, у меня получилось, и читать эту простыню было для вас не слишком мучительно. Кстати говоря, уловили нелогичность в словах Блейка, когда вначале он говорит, что не нужно быть в сделке каждую минуту каждого дня, и стоит ждать, когда цена сама к тебе придет, а потом рассказывает, что «всегда находит вход» и вообще из рынка не выходит и следит за ним по 15 часов в день?
Также, если интересно, нашел ссылку на статью в журнале Ink, упоминаемую в начале интервью: http://www.inc.com/magazine/19970101/1147.html. Благодарю за прочтение, если у вас есть соображения, какие еще интервью с Char With Traders было бы интересно почитать в переводе публике форума, или, может, с какого-то другого канала или ресурса, дайте знать в комментах, обещать не обещаю, но посмотрю)
Изменено 2 июня, 2017 пользователем Pavel888

[Kesson]

Восемьдесят Восьмой, спасибо за перевод. Получилось отлично, равно как и с первым.
А про "руки под пятую точку", зря заменили на другое словосочетание. Это, можно сказать, главный "внерыночный" сетап:).

[Бред Питт]

Это самое лучшее ,содержательное и хорошо переведённое интервью!Побольше бы таких!И классный малый)Очень открыто и мотивированно!Сохраню себе на комп,что бы знать,что отвечать интервьюерам в будущемl-)

[cruze916152]

Отличная статья! Спасибо! )

[Alexxx]

Спасибо за статью. Лично мне она не только интересна, но и полезна - придала уверенности и силы в соблюдении выработанных правил (и это не просто слова)...