Форумы

Линда Рашке – О торговом преимуществе и важности данных             Ссылка на оригинал             — Привет! Сегодня 26 марта 2024 года. Я – Джейсон Шапиро с crowdedmarketreport.com. Сегодня я имею удовольствие приветствовать Линду Бредфорд Рашке – легенду мира трейдинга и управления капиталом. Именно об этом мы сегодня и поговорим – о торговле, об управлении чужими средствами и обо всем, что придется к слову! Начну с того, что скажу: перед проведением интервью я прочел книгу Линды, которую она столь любезно мне отправила. Книга называется «Сардины для трейдинга», и она просто прекрасна! Хотя она написана очень простым языком, в ней собрано просто огромное количество крупиц мудрости – о торговле и о жизни в целом! Также вы найдете в ней несколько по-настоящему смешных историй о жизни, любви и торговле. Настоятельно рекомендую с ней ознакомиться! На этой ноте… Линда, добро пожаловать! Спасибо, что пришли!             — Спасибо, что пригласили, Джейсон, это честь для меня!             — Обычно я начинаю с одного очень простого вопроса. В чем секрет долгосрочного успеха в торговле?             — Ох, вы решили сходу открыть ящик Пандоры!             — Ну, именно это ведь всех и интересует!             — Очевидно, как и в любой игре, вам нужно обладать каким-нибудь преимуществом. Бридж, азартные игры или рынки – не важно! Вам нужно статистическое преимущество того или иного типа. Оно может основываться на математическом моделировании, на арбитраже (если мы говорим о развивающихся рынках) или даже на личном опыте. Опыт – это тоже вид преимущества! Но какое-то преимущество просто необходимо. А дальше вам нужно начать последовательно его применять! Чтобы сработал закон больших чисел. При наличии преимущества итоговый результат 1 000 проведенных сделок должен оказаться положительным. Чем больше сделок мы проводим, тем выше вероятность получения гарантированной прибыли. Конечно, при этом нельзя забывать о мани-менеджменте. Вы можете подходить к этому либо системно, прописывая четкие правила в своем мозгу – или системе… Либо дискреционно. С опытом ты просто начинаешь понимать, позиции какого размера тебе нужно использовать, чтобы получить желаемый результат.             Думаю, накопление опыта – это первая серьезная проблема, с которой сталкиваются трейдеры. В начале торговли нужно… Так сказать, примерить на себя разные шляпки. Вы берете какой-нибудь стиль, пробуете по нему поторговать… Вам кажется, что он вам подходит? Тогда попробуйте придерживаться его три месяца. Примерьте на себя спрединг, опционы, сезонные программы, отчеты Commitment Of Traders! Если торговля вам в новинку, не погружайтесь в изучение специфичных нюансов, пока не познакомитесь с разными стилями. На это у вас может уйти от трех до пяти лет – минимум! Трейдинг – такое же дело, как любое другое. Взять, например, профессиональный покер… Для достижения успеха в нем тоже нужно сначала накопить определенный опыт, не растеряв при этом своего капитала.             — Отличный совет! Что же, выходит, нельзя заняться торговлей – и сразу же начать делать деньги?             — Кто знает [смеется]! Может, вам повезет, и вы окажетесь в числе тех, кому удалось вовремя закупиться опционами на GameStop. Вы, кстати, видели этот фильм?.. «Дурные деньги»?.. Ох, простите, это вы должны задавать мне вопросы!             — Нет, не видел! Но я, можно сказать, наблюдал за всем этим в прямом эфире. Подумал, что этого мне достаточно. Но если фильм хороший, наверное, стоит его посмотреть... Не знаю!             — Стоит – ради сюжета! Те, кто трейдингом не занимаются, вряд ли что-то поймут. Но это не ваш случай!             — Я много лет отказывался смотреть тот фильм про мелкие акции с Леонардо Ди Каприо. Когда я учился в университете, у меня было несколько знакомых, которые были одержимы этой темой. Так что меня от мелких акций просто тошнит.             — «Волк с Уолл-стрит» [начинает бить себя кулаком по груди]?             — Да! Я много лет отказывался его смотреть, но, когда посмотрел… Оказалось, что он просто уморительный [смеется]! Теперь я регулярно его пересматриваю. Но бывает, что мне просто не хочется смотреть фильм о том, что я и так пережил – в некотором роде.             Итак, нам нужно преимущество. И на то, чтобы его найти и развить, нам потребуется время. Чего нужно искать в этом преимуществе? И я сейчас не о том, что «нужно входить, когда скользящая средняя с периодом 5 пересекает скользящую среднюю с периодом 25»!..             — Начну с идеального варианта, а там уже пойдем дальше. В идеале вам нужно что-то надежное. Что-то, что не подверглось чрезмерной оптимизации, что-то, что не перестает работать. Например, моя собственная торговая карьера началась с торговли опционами на Тихоокеанской бирже. Там царил настоящий дикий запад! У нас не было компьютеров, не было программ, контролирующих опционы… В первые годы торговли рынки изобиловали выгодными возможностями. Но со временем степень компьютеризации росла, а возможности понемногу сходили на нет.             Если тебе удалось найти какой-нибудь прибыльный подход, можешь быть уверен, что со временем его найдут и другие. Я множество раз в этом убеждалась. Системы подвержены распаду, они теряют со временем свою эффективность… Но не все! Взять для примера хотя бы великолепные графические формации с недельных графиков… Конечно, они формируются сравнительно редко – у всего есть своя цена! Но с другой стороны… Со временем рынок стал переполнен различными участниками, и уровень шума вырос – а значит, выросло и количество ложных пробоев и так далее. Так что везде есть свой баланс, везде есть свои компромиссы. Но в конечном счете… Вам нужен стиль, подход, методология, причем такая, которая в обозримой перспективе не перестанет работать.             — Как разработать этот стиль, эту методологию? Наверное, придется использовать метод проб и ошибок?             — Метод проб и ошибок не так уж плох! Взгляните на медицину, биохимию, физику… Многие открытия были сделаны именно с помощью метода проб и ошибок. Бывает, ты по чистой случайности натыкаешься на что-нибудь полезное… Вроде пенициллина!             Но методом проб и ошибок дело не ограничивается. Пожалуй, всем стоит научиться распознавать паттерны. А еще каждому трейдеру нужно разобраться, что ему по силам, а что – нет… Взять для примера нейронные сети и искусственный интеллект – самое модное сейчас направление! Они хороши лишь настолько, насколько хороши данные, на которых их тренируют. Некоторые люди обладают темпераментом, подходящим для рискованных занятий. Но без приличного торгового опыта они станут своими худшими врагами, и не важно, есть у них преимущество или нет… А все из-за эмоций! Поэтому каждому стоит поработать над снижением своей чувствительности.             Значительная составляющая успеха – это умение оставаться в игре, как и во многих других профессиях. Взять для примера врачей… Сначала им нужно окончить колледж, потом отучиться 4 года на медфаке, потом потратить 2-3 года на ординатуру. Вы не сможете сразу же начать зарабатывать большие деньги! Чтобы выйти на этот уровень, вам потребуется время, и немало.             Я сейчас говорю о ритейл-трейдинге. Количественная торговля дает немного иные возможности. У меня есть несколько друзей, которые занимаются очень интересной количественной работой… Но это – совершенно другая наука, если позволите. Взять для примера самый успешный фонд истории – Medallion Джима Симмонса! Он – не вполне трейдер. Его заслуга в том, что он выстроил совершенно поразительную инфраструктурную сеть – настолько сумасшедшую, что ее еще никто не смог воспроизвести! Его фонд… Я не знаю, какая у него сейчас статистика. Но я знаю, какой статистикой он обладал 20-30-40 лет назад, потому что среди его инвесторов были и некоторые из моих клиентов. Его среднее время удержания сделок составляло менее 24 часов! Так что нельзя сказать, что он делал гигантские ставки. Просто он работал со всеми рынками мира! И счет иногда шел на миллисекунды! Он просто использовал все преимущества, какие только появлялись. Это невозможно для трейдеров вроде меня или вас, потому что для этого требуется совершенно сумасшедшая инфраструктура… И множество инженеров-техников, которые будут ее поддерживать. Так что количественная торговля – это совершенно иной тип бизнеса.             — Люблю повторять: каждый должен торговать по-своему. Вы со мной согласны?             — Да, и хочу сказать: если вы не знаете, что вы за человек, не пытайтесь выяснить это на рынках. Это дорого вам обойдется!             — У меня выписана эта цитата – и еще с десяток других! Можно сказать, одну из них мы уже обсудили – спасибо! Знаете, несколько месяцев назад я участвовал в одной открытой дискуссии. Мы обсуждали там бэктесты и так далее… Один из наших слушателей поднял руку и сказал: «Я не умею программировать. Софта для бэктестинга у меня тоже нет. Так что у меня просто нет возможности этим заниматься». Один из парней, с которым я выступал, тогда ответил: «Получается, вы хотите делать деньги торговлей… Но при этом вы не хотите заниматься работой, которая для этого требуется». Я подумал, что это звучит немного грубовато, но это действительно так. Я сам не умею программировать! Но ведь можно нанять человека за 50 долларов в час, чтобы он программировал для вас под TradeStation. Благодаря этому можно зайти достаточно далеко! А еще можно потратить немного времени и самому освоить программирование под TradeStation, это не так уж сложно. Так что, думаю, это просто вопрос желания.             — Знаете, первые 10 лет своей карьеры я все делала вручную. Распечатывала графики, рассчитывала дисперсию для каждого типа сделок, анализировала случаи, когда сделка на отрабатывала… И благодаря этому я узнала гораздо больше, чем благодаря бэктестам. Бэктесты хороши для масштабного моделирования, для получения изначальной идеи для последующей работы. Проблема в том, что при анализе огромной кучи данных очень легко упустить перекос! А на рынках просто необходимо знать, где находятся перекосы, где можно найти преимущество… Иначе говоря, нужно понимать «толстые хвосты» нормального распределения. Если вы проведете статистическое тестирование выборки, скажем, в 500 сделок, вы не сможете увидеть в них перекос! Перекосы компенсируют друг друга, и вы упустите важные крошечные нюансы.             Распознать хорошую возможность нелегко. Этому мешает само наше человеческое мышление… Знаете, как говорят, «покупай по оптовым ценам, продавай по розничным». Мы всегда ищем возможности для арбитража, для возврата к среднему… Подсознательно! Когда цена сильно вырастает, нам не хочется входить в покупки, нам хочется подождать, когда она немного откатит. Но иногда сильный рост является важным сигналом. Бывает, что рыночные взаимоотношения нарушаются. Это редко происходит случайно, обычно у этого есть какая-то важная причина. И мы, люди, редко ее понимаем – в силу ограниченности нашего опыта. Доступная нам выборка слишком мала, чтобы по-настоящему понять происходящее. Но если какой-то параметр рынка, обычно находящийся в пределах определенных границ, эти границы неожиданно покидает… Обычно на это есть какая-то серьезная причина. И, как правило, в этом случае лучше торговать в направлении пробоя. Но понять это тяжело. Вы, например, торгуете по отчетам Commitment Of Traders… Вы знаете: когда значение доходит до экстремального, нередко имеет смысл присоединиться к тренду, потому что это означает, что на рынке происходит что-то безумное. Конечно, рано или поздно реакция в противоположную сторону все же случится – она просто обязана! Но все же…             Много лет назад мы с Ларри Коннорсом написали книгу «Street Smarts» [один из вариантов перевода – уличная мудрость, уличная смекалка. На русском была издана под названием «Секреты биржевой торговли»]. На рынках, определенно, нужно обладать уличной смекалкой. Наличие высшего образования по прикладной математике и невероятных навыков программирования еще не гарантирует вам успеха. Конечно, это ценится в определенных хедж-фондах и фирмах количественной торговли, но для тех трейдеров, которые торгуют самостоятельно… Не сказала бы, что это необходимо. Я действительно так считаю. Сейчас царит эпоха электронной торговли. Открыть сделку проще просто – достаточно одного щелчка мыши! Самое сложное – это научиться проявлять терпение, дожидаться лучших возможностей… «Асимметричных возможностей» – к сожалению, это словосочетание в последние годы уже превратилось в клише, но все же! Хорошие возможности появляются не так часто, как многие думают.             — Это факт! Дисциплина необходима. По-моему, это – самое сложное… Если вы не в состоянии поддерживать дисциплинированность, вам не поможет даже лучшая торговая система. Потому что она тоже иногда будет давать убыточные сигналы. Трейдер без дисциплины обречен! Я искренне в это верю. А то, как именно вы торгуете… Это не так уж важно. Думаю, вы с этим согласны?             — Терпеть не могу это слово. Простите [смеется]! Мне больше нравится называть это «процессом». Если у вас есть процесс, вам не придется отдавать себя на милость своей дисциплинированности – или недисциплинированности.             — Но ведь процесс работает только тогда, когда его дисциплинированно придерживаются!             — Окей. Это семантика, но ладно! Мне кажется, чтобы придерживаться процесса, нужна только привычка.             — Просто я постоянно вижу людей, у которых есть процесс, но которые ему не следуют. «Окей, войду вот здесь, а если рынок пойдет против меня, выйду на этом уровне». Цена приближается к уровню – «ну-у, наверное, лучше дать сделке еще денек на отработку».             — Должно быть, эти люди просто еще не получили этот урок.             — Должно быть! Но скоро получат!             — Просто они новички в этой игре… А это, определенно, игра на истощение, и большого количества победителей в ней быть просто не может… Мне не нравится это говорить! Но это действительно так. Многие считают, что рынки – это игра с нулевой суммой. Я с этим не согласна, но… Вы соревнуетесь на одной арене с по-настоящему крупными деньгами, у которых есть доступ к исключительным навыкам исполнения сделок. Мало того, у них еще и все автоматизировано! Они обставят вас, как только появится возможность. Так что нельзя оставлять себя на милость мышления типа «выйду, когда цена дойдет вот до этой точки». Нет уж, поставьте стоп! Если рынок его выбьет… Вы ведь все равно сможете войти обратно.             — Да, это факт! Первая цитата, которую я выписал из вашей книги – «торгуй в направлении аберрации». Вы несколько раз это подчеркиваете – и мне это нравится! «Цена никогда не слишком высока, чтобы закупиться, и никогда не слишком мала, чтобы продать. Если какой-то параметр выходит за пределы своего исторического диапазона, для этого должна быть серьезная причина». Вы как раз об этом сказали… «Трейдер всегда должен торговать в направлении аберрации». Я искренне в это верю! Этот триггер есть практически во всех моих сделках! Я вхожу, когда рынок делает что-то, чего он делать не должен! И я вхожу в направлении рынка, а не в направлении того, что он «должен» сделать. Думаю, это очень важная мысль. Не знаю, хотите ли вы раскрыть эту тему поподробнее? Думаю, отчасти вы уже и так это сделали.             — Могу привести один пример – из, можно сказать, другого измерения. В начале девяностых я много работала со Стивом Муром из «Moore Research Center». Благодаря ему я немало узнала о сезонных тенденциях и об их статистике. Стив занимается этим, наверное, уже лет сорок… Думаю, он – лучший в своем деле. Стоит сказать, что к торговле сезонности нужно относиться как к актуарным таблицам. Это – окно! Окно с положительным математическим ожиданием. В точном тайминге здесь нет необходимости. Мы можем сказать – окей, за последние 18 лет рынок 15 раз устраивал ралли в определенном месяце. Это – достаточно маленькая выборка! Что означает, что на деле винрейт может оказаться уже не 85%, а 60%. Но соберите портфель из 20 рынков – и в итоге все равно получите прибыль. Потому что это – игра чисел!             А еще Стив научил меня, что если сезонная сделка не отрабатывает, этим тоже можно воспользоваться! И получить даже больше прибыли, чем принесла бы удачная сезонная сделка. Потому что у нарушения сезонной тенденции обычно есть какая-то серьезная причина! Упрямство – это роскошь, которую мы не можем себе позволить. Нам нужно обозначить пределы, по достижении которых мы скажем: преимущество этой системы сошло на нет, в этом году сезонность не сработала, это утверждение больше не является истинным… В общем, вот такой пример! Неудачная сезонная сделка все равно может принести вам хорошую прибыль, если вы войдете в противоположном направлении.             — Здорово! Мне нравится! Ни одна система не работает абсолютно всегда. А если система в какой-то ситуации не работает… Иногда имеет смысл войти в другую сторону! Вместо того, чтобы проявлять упрямство. Вы сказали, что за годы вашей торговли многие возможности сошли на нет… Поправьте меня, если я ошибаюсь, но вам довелось поторговать много разных рынков! Как это выглядело? Вы занимались чем-то одним, потом это переставало работать, вы проводили исследования и находили новое преимущество, и так по кругу?..             — И да, и нет! Начала я с опционов на акции. Это была игра скорее стратегического типа, она отличалась от той, которая велась во фьючерсных ямах – там трейдеры безумствовали днями напролет… Хотя в восьмидесятых немного безумств выпало и на нашу долю. В частности, у нас практиковался шантаж – обычный и зеленый… Но да, со временем арбитражное преимущество опционов сошло на нет.             Крипту я не торгую, форекс – тоже… Но я торгую валютные фьючерсы! Я их просто обожаю. Но в форекс-трейдинге лично для меня преимущества нет. Я всегда предпочту торговать валютные фьючерсы, потому что их я могу покупать по Bid, продавать по Offer и так далее… И все это я могу делать в своей обычной платформе для исполнения сделок, используя свои обычные инструменты для мани-менеджмента. Мне не нужно заводить для валютной торговли отдельные счета! Это просто удобно.             Акции я тоже торгую, но время от времени. Последние 30-40 лет я то возвращаюсь к ним, то ухожу прочь… Честно говоря, фьючерсная торговля у меня идет гораздо прибыльнее. Потому что там можно использовать хорошее кредитное плечо. А еще на фьючерсах проще прогонять через рынок крупные объемы – и никаких проблем со входами и выходами! Например, вы можете легко купить пару сотен лотов S&P! Одним кликом мыши! На акциях вы так не сможете, исполнение там совершенно иное… Как и капиталоемкость. Она не очень подходит для моего типа торговлю. Так что в основном я придерживаюсь фьючерсов! Раньше я торговала Eurex, JGB, итальянские облигации… Фьючерсы со всего света! Но в последнее время я сосредоточилась на самых ликвидных фьючерсных рынках – американских. Поверьте, их более чем достаточно, чтобы угодить в неприятности!             — Определенно! Приведу еще одну цитату из вашей книги, одну из моих любимых. «Трейдер должен испытывать уверенность в своем подходе, но это очень тяжело, если подход был разработан кем-то другим». Это стало для меня особенно очевидным, когда я начал вести дискорд-канал и запустил свою новостную рассылку. Идея была в том, чтобы показать людям более общую картиной того, что требуется для достижения успеха в торговле! А не в том, чтобы публиковать сигналы Джейсона Шапиро, окей [смеется]? Но я все же публикую свои сделки – я хочу, чтобы люди понимали, что я делаю, какой дисциплины я придерживаюсь, как выставляю стоп-лоссы, как подхожу к риск-менеджменту и так далее… Я хочу, чтобы они поняли, что это – самое важное! А вовсе не входы!             Но в итоге многие начали просто копировать мои сделки, хотя я постоянно прошу этого не делать… По той самой причине, которую вы упомянули в своей книге! Если вы не разработали систему, по которой торгуете, вы не будете в ней уверены! Я использую свой подход уже 20 лет. Если я столкнусь с убыточным периодом, я смогу определить, нормально ли это или нет. Потому что у меня есть статистика! Я никогда не скажу «последние 3 сделки оказались убыточными, поэтому следующую я открывать не буду». Я прекрасно знаю, насколько это важно – всегда открывать следующую сделку! Потому что именно она может принести крупную прибыль! Хотите рассказать об этом?.. О важности разработки своего собственного подхода?             — У каждого свой темперамент. Кто-то нервничает больше, кто-то – меньше… Я, например, в состоянии вытерпеть достаточно серьезный стресс. Но кто-то – нет… Кстати, толстокожесть – далеко не всегда плюс. Я часто иду на большие риски, совершенно о них не заботясь. И в прошлом это не раз приводило к проблемам. Я сначала запрыгиваю в рынок, а потом уже оцениваю происходящее. Когда рынок дает мне возможность, я хочу ей воспользоваться! А оценить ее можно уже после входа.             Хочу сказать… Я занимаюсь серьезной работой по моделированию. Всегда занималась! В моем хедж-фонде были сотрудники, единственной работой которых была возня с числами. Но несмотря на все это, моя главная сильная сторона заключается в том, что я по-настоящему хорошо умею читать ленту. Наверное, за это стоит благодарить те годы, которые я провела, стоя в биржевых ямах. Там ведь не было графиков, не было компьютеров, не было софта для графического анализа… Рынок действительно торгуется особенным образом, когда на нем наблюдается рост интереса, активности, объемов. Мне даже не нужно добавлять на график объемы, я и так это вижу по своей таблице котировок. Я торгую, отталкиваясь от чистого изменения цены – на него я в основном и смотрю. Но при этом я отслеживаю корзину инструментов! Я воспринимаю динамику рынков холистически – я отслеживаю акции, валюты, металлы, нефть, все это… И я отслеживаю их чистые изменения. Я вижу, когда что-то идет в плюс или в минус.             По вечерам, накануне торгового дня, я обычно выполняю свою домашнюю работу. Я могу решить: если какой-то рынок упадет ниже минимума предыдущего дня, а потом начнет расти, я войду в покупки. Ко входам я подхожу скорее дискреционно, к выходам – скорее системно. По большей части я использую достаточно маленькие цели. В скальпинге и внутридневной торговле S&P в 80% случаев стоит отыгрывать достижение небольших целей, потому что на этом рынке очень много шума. Когда рынок проходит через период консолидации, или, говоря терминами профиля рынка, когда он ограничен, нужно использовать маленькие цели, ожидая возврата к среднему. Но если движение оказывается крупным, можно попробовать поставить цель побольше. Также у меня есть шесть-семь структурированных категорий, в которых я использую трейлинг-стоп. Я применяю его, наверное, примерно в 30% случаев. Фиксированные цели, маленькие или крупные, обычно выгоднее.             Поэтапные выходы я не использую. Вхожу сделкой полного размера – и такой же выхожу, в моем случае это работает. Как мне кажется, люди прибегают к поэтапным выходам в первую очередь по психологическим причинам, потому что в большинстве случаев они негативно отражаются на результатах. Если вы хотите использовать их в своем подходе – ничего страшного! Просто отдавайте себе отчет в том, почему вы это делаете. Это позволяет вам удовлетворить одну небольшую психологическую потребность, которая у многих действительно есть.             В общем, мне нравится заниматься всем на свете, но понемногу! Я торгую S&P внутри дня, хотя, обычно я провожу всего одну-две сделки в день… При этом я поглядываю на более долгосрочные позиции, открытые на один, два или три дня. А еще время от времени рынок дает мне возможность для сделки длительностью в пару недель. Пожалуй, такое случается около семи раз в год – на каждом из рынков.             Важно не забывать, что вы будете ухватывать всего лишь около 60% сигналов. Если этот параметр доходит у вас до 80% – вы отлично справляетесь! Ухватывать абсолютно все сделки практически невозможно – по множеству причин! Психология, исполнение, проблемы с софтом, с хардом, неудобное время дня… Есть масса причин, почему в 99% случаев трейдерам не удается торговать все сигналы своих стратегий без исключений. На такое способны только автоматические торговые системы, но их использует меньшинство… Это – совершенно иной бизнес!             — Мне понравился ваш комментарий насчет поэтапных выходов… «Если вы хотите использовать их в своем подходе – ничего страшного! Просто отдавайте себе отчет в том, почему вы это делаете». Я тоже так считаю – причем в отношении всех аспектов торговли! Трейдинг – это битва с самим собой. Разобраться, почему ты делаешь именно то, что ты делаешь… На мой взгляд, нет ничего важнее! Каждому нужно выявить свои когнитивные искажения – и честно признать их наличие. Иначе их не преодолеть!             На мой взгляд, это самое важное… И именно с этим обычно возникает больше всего проблем, причем не только в торговле, но и в жизни в целом. Я постоянно с этим сталкиваюсь! Люди просто не в состоянии преодолеть свои заблуждения – политические, религиозные и так далее… Не хочу лезть в эту тему! Но это препятствует открытости ума. Если заблуждения касаются обычной жизни, это может быть нестрашно. Но заблуждения в трейдинге приводят к разорению. В общем, для меня это – самый важный аспект! Не знаю, как вы к этому относитесь… Наверное, это тоже можно отнести к теме дисциплины. На мой взгляд, психологическая дисциплина – это самое важное.             — Есть одно упражнение, которое пригодится тем, кто занимается этой игрой меньше 10 лет, но, скажем, уже больше 3… Представьте, что вы торгуете на средства инвесторов. Вам это хорошо знакомо, Джейсон, вы ведь зарегистрированы в качестве CTA! Подготовьте специальный документ, перечислите в нем рынки, которые вы торгуете, опишите свой стиль трейдинга, приведите статистику своей торговли – среднее время удержания сделки, средняя просадка и так далее… А потом вернитесь к торговле! И попробуйте поторговать так, как будто вы – ваш собственный клиент. Определите юнит риска – он может равняться одному контракту или пяти, смотря какой у вас депозит… На разных инструментах количество контрактов может быть разным, например, на кукурузе юнит может равняться 10 контрактам, а на Nasdaq – 2. Я всегда подстраиваю размер позиций так, чтобы их долларовая стоимость была примерно одинаковой. Каждый юнит должен обладать одинаковым риском.             Следующие полгода торгуйте так, как будто после завершения этого периода вы соберете всю полученную статистику и отправитесь на поиски инвесторов. Если что, делать это не обязательно! Далеко не все трейдеры заинтересованы в открытии своего CTA или хедж-фонда. Регуляции в этом деле просто безумные! А еще вся эта морока с бухгалтерией, аудитами и так далее… Многие предпочитают иные пути развития. Тем не менее, это полезное упражнение! Настройтесь на то, что следующие полгода будете придерживаться своего стиля и вести статистику. Если хотите повысить сложность упражнения, начните каждый день показывать кому-нибудь свои стейтменты – другу, коллеге или своей половинке! Это поможет вам повысить свою подотчетность, что, кстати, позволяет решить огромное количество мелких проблем. Многим нелегко строго придерживаться какой-либо практики, если их никто не контролирует… Спрятать свои стейтменты и никому их не показывать – это же так легко!..             — Как и лгать о своих результатах!             — О да [смеется]! Подотчетность может изменить для вас все! Например, вы можете заметить, что стали чаще закрывать свои убыточные позиции в конце дня. Если будет желание –утром всегда можно войти снова! Но лучше не оставлять на ночь плохую позицию, потому что она может испортить вам начало следующего торгового дня. В общем, у этой проблемы немало креативных решений! Я не коуч, но, уверена, есть коучи, которые могут помочь вам с этим вопросом. Найти решение можно всегда, главное – это желание!             — Дальше я хотел бы привести цитату мистера Билла, вашего тренера… «Ведение записей и отслеживание результатов критически важно для выстраивания хорошего фундамента». Причем он говорил не о трейдинге! «Ведение статистики – тоже инструмент. Он помогает поддерживать сосредоточенность, контролировать свое внимание и избегать влияния отвлекающих факторов, что критически важно для отслеживания результатов». Именно об этом вы сейчас нам и рассказали! Мистер Билл говорил о достижении успеха в физических тренировках. Но с годами я понял, что успех в любом деле – в бодибилдинге, трейдинге, отношениях – это формула. И часть этой формулы – это ведение записей, статистики, каких-то честных и объективных заметок. Это очень полезно!             Мне самому это очень помогло, когда я после 10 лет безуспешной торговли пришел к выводу, что то, чем я занимаюсь, ни к чему меня не приведет, и что мне нужно решить, что я хочу делать со своей жизнью. Я решил заняться трейдингом всерьез. И мне очень повезло, что я вел статистику, которой к тому времени скопилось уже достаточно много! Добрых семь-восемь лет... Так что у меня была возможность пройтись по своим результатам и посмотреть, что работает, а что – нет.             Людям свойственен изъян обучения – так это называлось в одной книге… Мы можем хорошо помнить тот случай, когда сделка отработала, но при этом совершенно не помнить те 50 раз, когда точно такая же сделка принесла нам убыток. Но если мы все записываем, у нас есть возможность оглянуться назад и увидеть: да, однажды этот сетап отлично сработал, но он не является прибыльным в долгосрочной перспективе. Думаю, это очень важно! Мистер Билл тоже так считал, хотя он говорил об области, совершенно не связанной с трейдингом.             Продолжая эту тему… Вот еще одна интересная цитата из вашей книги: «Медвежий сентимент в те времена пробивал потолок. Обычно это означает, что на обочине находится переизбыток налички, что, по-моему, является переменной номер один, если говорить о движущих силах трендов». Это – мой мир! Вся моя торговля строится на попытках распознать возможные направления денежных потоков. Пример из COT: я стараюсь продавать рынки, на которых очень много покупок, потому что надеюсь, что покупатели скоро начнут выводить свои деньги из рынка, и мне удастся войти в продажи прямо перед крупным исходящим денежным потоком! И наоборот, я стараюсь покупать рынки, на которых очень много продаж, потому что надеюсь, что мне удастся заскочить в рынок перед сильным входящим денежным потоком. Вы написали, что наличка «на обочине» – главная переменная, влияющая на силу тренда. Как вы измеряете этот параметр? Измеряете ли вы его вообще? Может, вы его просто чувствуете?             — Да, я уже это просто чувствую – спасибо обилию самого разнообразного опыта, который я успела накопить за годы торговли. Но, думаю, главное, на что здесь нужно обращать внимание – это сентимент. Важнейший параметр! Когда сила на стороне медведей, толпа держит свои средства в наличке. Когда быки – открывают позиции.             Также стоит отслеживать сайт FRED [Federal Reserve Economic Data], там публикуется самая разная статистика по фондам денежного рынка и так далее… Давным-давно был еще один очень полезный сервис – TrimTabs. Он публиковал данные по входящим и исходящим денежным потокам.             Стоит отметить, что я – чистый технический аналитик! Я не отслеживаю ни новости, ни макроэкономические события. Вообще! Я действительно считаю, что все они так или иначе проявляются на графиках, в данных по сентименту и в некоторых других инструментах. Что тут сказать… Цитируя Ральфа Акампору, «шире база – дальше в космос, шире вершина – больше падение» [“the broader the base – the higher in the space, the broader the top – the bigger the drop”]. Подобные поговорки о периодах накопления и распределения по-прежнему верны!             Знаете, мы ни в чем не можем быть абсолютно уверены. Но если бы мы в отношении чего-то все же испытывали твердую уверенность, это все равно было бы отражено в цене. Сейчас появилось немало программ, которые анализируют сентимент и другие данные с помощью искусственного интеллекта… Уверен, у Рэя Далио есть и такие! Но… Все это я считаю вторичными переменными. Сентимент, сезонные тенденции, отчеты COT, лидеры в плане рынков и в плане отдельных секторов – все это для меня вторичные факторы. Да, они помогают «раскрасить» рынок, но я не стану отталкиваться от них при вынесении торговых решений. Отталкиваюсь я только от технических данных и от структуры рынка. Все, что мне нужно – чтобы из 10 сделок 2 принесли мне большую прибыль благодаря какому-нибудь удачному тренду. Это – просто игра чисел, как и многие карточные игры. Нужно просто продолжать играть! Да, иногда рынок полон шума и пилообразных движений. Но такое бывает и в картах! В бридже тебе может прийти много плохих рук подряд. Но приходят и хорошие!             Так что, думаю, самое важное – понимать, когда вам сдали хорошую руку. И уметь отыграть эту руку по полной программе! Успех в картах, бейсболе, трейдинге и в любом другом деле строится на умении извлекать выгоду из «приоткрывшихся дверей». В такие моменты нужно давить на газ и входить позицией максимального размера. Главное, не пытайтесь рынок заставить дать вам такой шанс!             Сейчас я уже не торгую на полную ставку, как когда-то… И использую далеко не такие высокие риски, как раньше. Я сбавила темп. Но, наверное, моей величайшей сильной стороной было то, что я понимала, когда у меня все складывается так, как надо, и умела это использовать. Параллельно с этим нужно поддерживать достаточно структурированный распорядок, процесс, определенные ритуалы… И заниматься кропотливой работой, собирать статистику, вносить по вечерам данные по проведенным сделкам… Последние годы я веду статистику далеко не так тщательно, как раньше. В первые годы торговли это совершенно необходимо! Но теперь… Я уже понимаю, когда я неправильно себя веду, когда делаю что-то, что я не должна делать. Мне не нужно вносить сделку в журнал, чтобы понять это [смеется], я и так знаю, когда я веду себя необъективно! Я это понимаю. Не люблю это говорить, но… Рынки никогда не выходили у меня из головы. Они были там – каждый тик, каждую секунду каждого дня… Я дышала рынками, я ими питалась и я с ними спала. Они были у меня в крови. Сейчас это уже не так, но… Остаточный эффект еще присутствует! И это здорово мне помогает. Кажется, я отклонилась от темы!             — Я всегда использую термин из бейсбола – «жди толстой подачи»!             — Вот-вот! Толстой подачи!             — Я успел позаниматься самой разной торговлей. Но сейчас я жду только толстых подач! Иногда ждать их приходится долго, что очень сложно. Но… Опять же, процесс – это процесс, дисциплина – это дисциплина. Я готов ждать толстой подачи вечно! Бывает, мне не удается ее отбить, но в этом нет ничего плохого. Плохо, когда рынок дает мне крученую подачу, которую я отбивать не умею, но я все равно пробую – и мажу. Вот это я просто ненавижу!             — Джейсон, а когда вы начали торговать, торговля была уже электронной, как сейчас? Или вам приходилось постоянно звонить на биржу своему брокеру?             — Приходилось звонить! Я начал торговать еще до интернета.             — Я думаю, что вы, я, Питер Брандт… Мы обладаем опытом, которого лишены те трейдеры, которые пришли на рынки за последние пятнадцать лет. И я уверена, что возможность открывать сделки простым щелчком мыши… Это приводит к выбросам дофамина. И вызывает привыкание, что отражается на мышлении. Определенно! Думаю, это действительно серьезная проблема. Как просто сейчас торговать внутри дня! Постоянно открывать и закрывать сделки… Но это контрпродуктивно – в том плане, что вы программируете свой мозг на неправильное поведение. И я не знаю, как решить эту проблему… Разве что торговать вместе с коллегой! И все время его спрашивать – стоит ли мне открыть эту сделку? А вот эту? А вот эту?.. Не знаю, есть ли у этой проблемы другое решение! Но, определенно, сенсорная стимуляция – серьезное испытание для всех трейдеров, начавших торговать в эпоху электронной торговли. Тот объем информации, который я получаю через свои экраны… Он, наверное, раз в 50 превышает тот, который я получала 30 лет назад! Помню, как устанавливала у себя на заднем дворе огромную спутниковую тарелку [смеется]. Эта технология устарела целых 25 лет назад. Каждый должен это осознать… Как и то, что по-настоящему в этой игре выигрывают, наверное, всего около 4% людей.             — Избегай овертрейдинга! Совет старый как мир. Но он по-прежнему актуален – особенно учитывая, как просто сейчас получить «дозу» – достаточно одного щелчка мыши! У меня есть идея, как решить проблему овертрейдинга. Возможно, это не единственный способ, но, пожалуй, его можно назвать самым популярным: нужно потерять на это достаточно денег. Рано или поздно тебя начинает тошнить от убытков – если повезет! И ты перестаешь заниматься овертрейдингом. Думаю, это – единственный путь. Лично мне данный аспект игры импонирует.             — Джейсон, вы что, говорите о дарвинизме [смеется]?             — Да! У каждого из нас есть знакомые, которые принимали в своей жизни плохие решения, но которым им это сходило с рук – просто потому, что им везло. Но в этой игре так не бывает. Да, вам может везти в отдельных сделках, но в долгосрочной перспективе… Если вы принимаете плохие решения – вы обречены на провал. Вам это хорошо известно.             — Но ведь нужно же с чего-то начинать! Думаю, вы с этим согласитесь… Те, кто пришел на рынки в последние 2-3 года – им нужно с чего-то начать! С какого-нибудь небольшого трюка или простого индикатора… Возможно, не стоит начинать с долгосрочной торговли, потому что она требует определенного опыта. Но… Пожалуй, хорошо, если трейдер начинает со снижения своей чувствительности к открытию и закрытию сделок. Потому что у непривычных к этому людей торговля на реальные деньги вызывает вполне реальные скачки адреналина! Это как прыгнуть в бассейн с вышки. Первый раз – сердце выскакивает из груди! Но после ста прыжков это событие перестает быть особенным. Так что начинать с какого-нибудь небольшого трюка или индикатора – это нормально… Главное – вы не должны испытывать необходимости делать деньги. Это избавит вас от огромного давления. Сосредоточьтесь на краткосрочных временных горизонтах. Не нужно пытаться предсказывать рынки, формировать макроэкономический взгляд на происходящее, забивать голову своей правотой или неправотой… Найдите для себя какое-нибудь местечко, на котором вы сможете время от времени поднимать с тротуара по долларовой купюре. Начните с этого – иначе просто не получится!             И еще… Сейчас нам доступно столько информации! Твиттер, чат-румы дискорд… Будет здорово, если вы найдете для себя товарищей-трейдеров. Это важно! Но все же… Каждому нужно научиться снижать уровень фонового шума – до такого уровня, на котором он перестает отвлекать… И влиять на процесс принятия решений. Это очень сложно! В моем офисе нет телевизора, я не слушаю новости. Потому что я хорошо себя знаю: это обязательно на меня повлияет – тем или иным образом. Отторгую идею из новостей – пожалею, не отторгую –все равно пожалею! Так что будьте осторожны. Избавьтесь от отвлекающих факторов. Не стесняйтесь начать с какой-нибудь простой сделки. «Вау, я отторговал пробой пятнадцатиминутного канала на S&P! Я 5 минут удерживал сделку и ухватил 20 пунктов!». Здорово! Похвалите себя! И ненадолго расслабьтесь. В этом деле нельзя торопиться.             — Терпение – это добродетель! Нужно понимать, что впереди вас ждет длинная кривая обучения... Линда, не хотелось бы вас задерживать! Но хочу задать вам еще пару вопросов. Мы говорили о наличке на обочине – как в этом плане сейчас выглядит фондовый рынок? Если вы не имеете ни малейшего понятия – не стесняйтесь, так и скажите!             — Не имею ни малейшего понятия! Но… Фонды денежного рынка сейчас ломятся от денег. Мы дошли до исторических максимумов. Денежная база глобального предложения выросла… На сколько, на 25%? И это на глобальной основе! Сложно сказать, к чему это все приведет. По сути, осталось два класса, потому что и низший, и средний класс достигли по своим кредиткам лимитов. Инфляция тоже сыграла в этом свою роль. С другой стороны, богатые стали гораздо богаче, поэтому в фондах денежного рынка сейчас лежит немало денег. И! Их количество только растет. Если у меня есть возможность вложиться в фонд, скупающий облигации, который будет приносить мне по 5% в год – я ей воспользуюсь! Более того, дальше я буду к этой позиции только доливаться! Если взглянуть на происходящее с этой точки зрения… В росте фондов денежного рынка нет ничего удивительного. Но мы знаем, что государство в это рано или поздно вмешается, оно просто обязано вмешаться. Государственный сектор всегда спорит с частным... В общем, это может отвечать за больший процент GMP, чем в прошлом… Но денег по-прежнему много! Не уверена насчет оценки – мы достигли прошлых экстремумов?.. Все-таки, я не занимаюсь макроторговлей!             — Как раз хотел сказать: для внутридневного технического трейдера вы сформировали совершенно впечатляющую макропозицию!             — Да, ну, ничего не могу с этим поделать! Я могла бы зайти с другой стороны и сказать, что недельные графики немного чересчур богаты трендами… Но даже так… После окончания роста обычно происходит ротация с формированием долгосрочного торгового диапазона. Рынку нужно переварить выход на максимум! Поэтому пики редко формируются прямым движением вверх – и прямым движением вниз. Такое резкое движение больше характерно для рыночного дна.             Так что… На мой взгляд, нас ждет много прекрасных торговых возможностей! Конечно, не стоит бежать закладывать дом, чтобы накупить пут-опционов. Среда для этого пока не подходящая. И… Мне кажется – и это только мое мнение! – что VIX все еще немного высоковат. Не накидывайтесь на меня! Я каждые 10 лет наблюдаю, как VIX опускается до однозначных чисел. Так что не стоит сбрасывать эту вероятность со счетов! Подразумеваемая волатильность основывается на исторической волатильности. И на вершинах историческая волатильность имеет свойство снижаться… Не уверена, что мы уже увидели снижение до экстремумов исторической волатильности. Она все еще снижается! Когда рынок формирует впадину, можно увидеть, как Market Breadth показывает плюс 1800, минус 1800, плюс 1800, минус 1800… А на пиках – плюс 300, минус 200, плюс 500… Люди говорят, что это проявление самоуспокоенности. На мой взгляд, дело скорее в природе поведения цены. Фонды набирают желаемую позицию по каким-нибудь акциям компании-разработчика искусственного интеллекта, они выходят на максимум… И тут обычно происходит ротация той или иной величины, верно?             — Без сомнений!             — Да, но ротация – это все же процесс… Конечно, в годы выборов редко случаются серьезные падения. Хотя, опять же, стоит сделать оговорку насчет размера выборки... Но это не означает, что у нас нет шансов получить несколько миленьких небольших продаж. Я называю это «ликвидационные сливы».             Вообще, мой подход – по одному дню за раз! Я смотрю на свои инструменты и решаю – с каким днем я сегодня имею дело? Это – подходящий день для продаж? Или, может, цена сворачивается катушкой, так что скоро можно ожидать пробоя? Или произошел ликвидационный слив, и теперь появилась возможность для входа в покупки? Я стараюсь беречь свой мозг! Он начинает перегреваться, когда я стараюсь заглянуть слишком далеко в будущее.             — Думаю, ваша идея о том, как рынки формируют пики и впадины, обладает большой ценностью. Я уже достаточно давно браню тех, кто пытается продавать фондовый рынок… Я постоянно твержу им – не бойтесь, вы ничего не упустите! Вы пытаетесь продавать рынок, который вышел на исторический максимум – не надо этого делать! Не будет такого, что сегодня он закроется на историческом максимуме, а завтра вы проснетесь и увидите, что S&P упал на 300 пунктов! Я ни разу такого не видел. Вы, Линда, торговали обвал 87 года. Рынок тогда сформировал пик… Кажется, в августе?.. А обвал случился в октябре! Так что времени еще много. Ваш комментарий о том, как обычно формируются пики, показался мне очень интересным… Хотя я не провел той количественной работы, которую провели вы, я тоже замечал подобную тенденцию. Шпильками формируются впадины! Но не пики.             — Я слежу и за многими иностранными индексами – опять же, только в техническом плане, вопросы «как?» и «почему?» я обычно не задаю. На дневном графике DAX, например, наблюдается стабильная последовательность восходящих пиков в впадин. Не могу представить, что на американском рынке начнутся масштабные продажи, пока зарубежные индексы растут, как сумасшедшие! Растет Япония, растет Мексика… Растет множество секторов всего остального мира! Но даже если они вдруг прекратят рост, даже если DAX вдруг перестанет расти… Начнется ротация. И сформируется торговый диапазон. В том числе, скорее всего, и на рынках США.             — Мне кажется, что на рынке произошел сдвиг. В прошлом году все были настроены по-медвежьи! Все ждали рецессию. Я ведь торгую против психологии толпы! А сейчас… Сейчас эти настроения исчезли. Никто больше не предсказывает рецессию. Люди настроены по-бычьи! И они еще не пустили в ход все свои деньги, так что продавать пока рано. Я торгую более долгосрочный таймфрейм, чем вы. Я стараюсь ловить главные рыночные развороты, главные тренды, причем на ранних этапах. И пока что я не планирую ни покупок, ни продаж. Но это – только мое мнение!             В заключение хочу привести еще одну вашу цитату. Ваша книга полна ценнейших крупиц мудрости! Но эта, по-моему, самая ценная. И вы написали ее в самом конце книги – что, думаю, просто прекрасно, потому что, на мой взгляд, это самое важное. Сейчас мне 56… В 30 лет я этого не понимал! В 30 лет я хотел стать миллиардером – любой ценой! Я ставил свои интересы превыше всего на свете. Итак, ваша цитата… «Отдавайте. Все, что вы отдадите, вернется к вам десятикратно. Будьте скромными, но уверенными в себе. И никогда не забывайте: если вы не знаете, что вы за человек, не пытайтесь выяснить это на рынках – это дорого вам обойдется».             Какое прекрасное завершение книги! Отдавайте – это вернется к вам десятикратно. Раньше я не понимал этого – и не верил в это. Пока не получил определенный опыт… В мою жизнь пришли люди, которые поделились со мной своим пониманием. Правда, я все равно в это не поверил! Но с годами я изменил свое мнение. На мой взгляд, нет идеи важнее этой. Большинство в это не верят! Особенно молодежь. Но… В последние пять-десять лет своей жизни я понял, что это действительно так. Чем больше ты отдаешь, тем больше получаешь. Не знаю, хотите ли вы это как-то прокомментировать? Просто подумал, что это слишком важно, чтобы не поговорить об этом.             — Знаете, весь этот образ мыслей, построенный на благодарности… И понимание, насколько нам повезло, что мы живем в Соединенных Штатах и так далее… Моя мама всегда говорила: каждый сам выбирает, как смотреть на мир. Стакан – он наполовину пуст или наполовину полон? Если жизнь дает вам лимоны, сделаете ли вы из них лимонад?             Думаю, если намеренно обращать свое внимание на «розовую» часть уравнения, искать везде позитив, испытывать благодарность за все хорошее, что у тебя есть… Это сделает твой ум более открытым! А если постоянно цепляться за прошлое, негативно себя вести и так далее… Это создаст в уме блок. Вы не получите того, что могли бы получить. И, думаю, вы будете жить гораздо менее счастливой жизнью.             Многие из самых счастливых людей ведут очень простой жизнью! В целом, к этому ведь все и сводится – к тому, чем мы наполняем свою жизнь. Это могут быть простые занятия: работа в саду, готовка, общение с детьми или с другом… Важно то, что счастливая жизнь позволяет заниматься работой в более «незаметном» режиме. Не спотыкаясь, не натыкаясь на препятствия, не цепляясь за свои ошибки… Как же я этим страдала в молодости! Бывало, я просыпалась среди ночи и думала – боже, поверить не могу, что я действительно так поступила. Трясла своего мужа за плечо и спрашивала – почему я это сделала? Почему я такая тупая? Сколько же энергии я потратила на негатив! Думаю, это сыграло свою роль в моей болезни. Нам нужно стремиться к оптимальному функционированию. Начать стоит с физического аспекта – здоровье, питание и так далее… А потом нужно взяться и за другой аспект – мысленный, духовный, зовите как хотите. И тогда, думаю, вы сможете добиться идеального функционирования и на рынках. Потому что трейдинг – это такая же дисциплина, как, например, теннис. Вы не сможете хорошо торговать, если вы полны негативной, канцерогенной энергии. Таковая моя философия.             — Прекрасно, просто прекрасно! Это слова успешного человека. И к ним стоит прислушаться! Большое спасибо, Линда, мне было очень приятно, вы – настоящее сокровище! Народ, пожалуйста, прочитайте книгу Линды. И прислушайтесь к ее словам – о торговле и о жизни. Линда, как с вами можно связаться? Хотите ли вы вообще, чтобы с вами связывались?             — Нет, Джейсон, после этого интервью я спрячусь под камень, чтобы никто меня не нашел! У меня есть сайт, правда, он сейчас не в лучшей форме – слишком уж много он пережил кибератак. Наверное, мне стоит его переделать. К сожалению, мою книгу можно купить только на сайте! Копий осталось немного – где-то 200-300! На самом деле, я терпеть не могу всем этим заниматься. Нужно отдать права какому-нибудь издательству, чтобы оно само продавало ее на Amazon… Я, наверное, единственный автор, который не захотел выставлять свою книгу на Amazon – мне тошно от мысли, что они будут забирать 40% моих прибылей! Я ведь потратила на нее столько сил!.. Слава богу, у меня есть ассистент. Я бы никогда справилась с самостоятельной публикацией.             Интересный момент: 60% покупателей моей книги живут за океаном! Пересылку за океан я субсидировала – оплачивала половину стоимости доставки, потому что это недешево! Но мне очень хотелось сделать все правильно. Издать красивую книгу – с бумагой высочайшего качества, в старой традиционной обложке... И я была готова доплачивать за доставку в Австралию и так далее! Мне показалось любопытным, что 60% продаж пришлись на другие континенты. Сейчас ведь люди так привыкли использовать Amazon! Они хотят один раз кликнуть мышкой – и готово! Ну, не знаю, посмотрим, что будет в будущем. Было бы здорово выпустить аудиоверсию для Audible. Вот бы в сутках было по 50 часов!..             — Да уж! Я сегодня подумал, что все, миру конец! В Балтиморе произошло обрушение моста, а ведь там склады Amazon! Мне пришло уведомление, что доставка может задержаться. И я такой – бог ты мой, конец света! Всем придется ждать свои покупки на 48 часов больше обычного? Как так можно жить?             — Я была шокирована, когда услышала, сколько товаров проходят через тот порт! Я даже не знала, что в него доставляют автомобили из Европы.             — Линда, еще раз большое спасибо! Надеюсь, мы с вами еще свяжемся. Вы – особенный человек. Очень ценю, что вы уделили нам время!             — Спасибо, что пригласили на шоу, Джейсон! Всех вам успехов. Когда соскучитесь по теплой погоде – дайте знать, буду рада увидеть вас у себя в гостях во Флориде!             — На самом деле, как раз сегодня об этом думал!             — Голые ветки деревьев у вас в окне выглядят печально!             — Да, здесь, на Род-Айленде, печальная атмосфера, но нам это нравится!             — Наверное, летом там хорошо.             — Мне тут всегда хорошо! Тут моя жена. Она – вся моя жизнь!             — Это самое важное. Звучит здорово! Ладно, всего наилучшего!

Ответил в личку...

Здравствуйте! подскажите, пожалуйста, криптокошельки с которых можно выводить деньги на банковскую карту в России. А также хотелось бы узнать, что вы можете сказать о  EMCD? Спасибо.